Beursupdate september 2024: rust op de beurzen

• Lichte stijging in september
• Renteverlagingen in Europa en de VS
• Conflict in het Midden-Oosten

Lichte stijging in september

Was augustus nog een wervelwind, zo kalm bleven de beurzen in september. De meeste gingen geleidelijk omhoog en de Peaks-portfolio’s stegen met +1,7% (Voorzichtig) tot +1,9% (Avontuurlijk). Sinds het begin van het jaar zijn de Peaks-portfolio’s met +5,5% tot +12,9% in waarde gestegen. Dat maakt 2024 tot nu toe een zeer goed beursjaar.

Tabel 1: Netto-rendement Peaks-portfolio's

Goed om te weten: hier zie je de nettorendementen van de Peaks-portfolio’s in september 2024, heel 2024 en sinds de start van Peaks na aftrek van Peaks-, fonds- en transactiekosten. De waarde van je beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Hierboven zie je het rendement van een portfolio van € 10.000. Stortingen of opnames zijn hierin niet meegenomen. Heb je deze maand geld gestort of opgenomen, dan ziet jouw rendement er anders uit dan je hier ziet. Ook verschilt je persoonlijk rendement als je minder óf meer dan € 10.000 hebt belegd. Dat komt door de maandelijkse kosten die Peaks berekent.

De relatieve beursrust is ook goed te zien in de volatiliteit: de heftigheid waarmee de beurskoersen swingen. De volatiliteit lag in september lager dan het gemiddelde sinds de start van Peaks (10,2% versus 12,2%). En heel 2024 ligt zelfs nog lager dan het historisch gemiddelde.

Tabel 2: Risico (volatiliteit) Peaks-portfolio's  

Goed om te weten: hier zie je het risico van de vier Peaks-portfolio's over verschillende tijdsperiodes (vorige maand, dit jaar en het gemiddelde sinds Peaks begon). Risico geeft de variatie in rendement op jaarbasis weer en wordt ook wel 'volatiliteit' genoemd. Het risico wordt gemeten door de standaarddeviatie van het netto dagelijkse rendement van de Peaks-portfolio's om te rekenen naar een jaarbasis.

Renteverlagingen in Europa en de VS

Op economisch vlak waren er in september weinig verrassingen. De centrale banken van Europa en de VS verlaagden zoals verwacht de rente, met respectievelijk 0,25% en 0,5%. De inflatie nam af en de cijfers wezen erop dat de wereldeconomie afkoelt. Om die reden kunnen de rentes omlaag; dat is goed voor economische groei. Lagere rentes maken het namelijk aantrekkelijker om te investeren in plaats van te sparen, en voor consumenten en bedrijven wordt het goedkoper om geld te lenen – bijvoorbeeld om een huis of machine te kopen. 

De renteverlaging was ook positief voor de obligaties in de Peaks-portfolio’s: die werden relatief aantrekkelijker doordat ze een hogere rente hebben. Hierdoor ging de prijs van de obligaties omhoog: de koersen van de twee obligatiefondsen stegen in september met +1,5% (Europese overheidsobligaties) en +1,8% (Europese bedrijfsobligaties). 

Het enige waarvoor de renteverlaging niet goed was, was de rente op de Peaks Renterekening. Die daalde mee met de rente van de Europese Centrale Bank, met 0,25%. Zo zie je dat een renteverlaging meteen effect heeft.

Conflict in het Midden-Oosten

De relatieve rust op de beurzen strookt niet met wat je dagelijks in het nieuws ziet. Er spelen zware conflicten in de wereld en die kunnen op termijn voor gevoelens van onzekerheid zorgen onder beleggers. Zeker als je kijkt naar het Midden-Oosten, waar het geweld zich steeds verder uitbreidt en Israël en Iran openlijk met elkaar in conflict lijken te raken. Economisch gezien kan dit een negatief effect hebben op het vertrouwen van consumenten en bedrijven: het kan ze terughoudender maken om geld te investeren. 

Wat er ook gebeurt, onthoud dat de beurzen zich tot nu toe altijd van crises hebben hersteld. Als je breed gespreid belegt, zoals met Peaks, dan kan het weleens tegenzitten als het wereldwijd slecht gaat. Maar uiteindelijk herstellen je beleggingen weer. Houd dit in je achterhoofd voor als de beurzen binnenkort omlaag mochten gaan. De beste beleggers zijn uiteindelijk degenen die doorzetten in goede én slechte tijden. 

Tabel 3: Netto-rendementen van de indexfondsen die in de standaard Peaks-portfolio's zitten

Goed om te weten: hier zie je de nettorendementen van de indexfondsen in september 2024, heel 2024 en sinds de start van Peaks na aftrek van Peaks-, fonds- en transactiekosten. De waarde van je beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.