Aandeel uitgelicht: LG 

In deze rubriek lichten we steeds een aandeel uit waar je via één van de indexfondsen in belegt met Peaks. Dit keer het aandeel LG Chem, de chemische tak van het bedrijf dat de meeste mensen kennen als LG.

Life is Good!

De babyboomers onder ons herinneren zich deze slogan van LG waarschijnlijk nog wel. We kennen dit Zuid-Koreaanse bedrijf voornamelijk van mobiele telefoons, wasmachines en televisies. LG heeft echter verschillende bedrijven die elk hun eigen specialisme en beursnotering hebben. Bekenden zijn LG Electronics die onder andere huishoudelijke apparaten maakt en LG Chem die naast polymeren (samengestelde chemische materialen), ook accu’s voor elektrische auto’s produceert. We leggen in dit verhaal LG Chem onder de loep.

Het aandeel LG Chem vind je bij Peaks in het aandelen-indexfonds in opkomende markten iShares MSCI EM SRI UCITS ETF USD (Acc) (vanaf nu: het Emerging Markets fonds). Ingewikkelde, lange naam hè? Hier leggen we uit waar al die afkortingen voor staan.

Lucky Goldstar

LG Chem wordt door CEO Hak Cheol Shin bestierd vanuit het hoofdkwartier in Seoul. Het grootste chemiebedrijf van Zuid-Korea werd opgericht in 1947 toen bedrijven Lak Hui (uitspraak: Lucky) en Goldstar fuseerden tot LG (Lucky Goldstar). Daaruit werden verschillende divisies geboren waaronder LG Chem. Voordat het een hardcore chemiebedrijf was, produceerde LG Chem onder de naam Lucky verschillende verzorgingsproducten, maar al snel maakte het bedrijf naast cosmetica ook de plastic dopjes en deksels die bij de verpakkingen horen. Het grote geld kwam echter pas toen LG Chem zich na de fusie ging richten op petrochemie en accu’s.

Van lipstick naar accu’s voor e-cars

Met alleen lipstick en dopjes kun je geen geld verdienen, weet LG Chem en ging terug naar zijn roots: chemicaliën. Het afgelopen jaar leverde het bedrijf bijna $ 24 miljard aan omzet op. Iets meer dan de helft hiervan komt voor rekening van de petrochemische tak, die onder andere plastics produceert zoals PVC en rubber, maar ook grondstoffen voor de productie van verf. Iets minder dan een derde van de omzet wordt verdiend aan de productie van accu’s, waaronder voor elektrische auto’s. 

De afgelopen jaren heeft LG Chem deals gesloten met Tesla, General Motors en Hyundai. Verwacht wordt dat de omzet uit accu’s voor elektrische auto’s dit jaar met bijna 80% zal toenemen. De divisie zet wel een flinke omzet in de boeken, maar onderaan de streep stond vorig jaar geen winst voor de accu-divisie, doordat er flink is geïnvesteerd. In China is het bedrijf inmiddels de tweede grootste producent van accu’s voor elektrische voertuigen en heeft wereldwijd een marktaandeel van 27%. Dit onderdeel heeft zoveel potentie en een erg indrukwekkende klantenlijst, waardoor LG Chem voor de coronacrisis overwoog om het onderdeel af te splitsen en voor deze divisie een aparte beursnotering aan te vragen.

Groene alternatieven

Midden in de coronacrisis maakte de CEO bekend dat LG Chem duurzamer moet worden. Er werd zelfs een nieuwe slogan bedacht: Wetenschap voor een betere toekomst. Het bedrijf geeft zichzelf vijf jaar om tot de grootste vijf chemische bedrijven ter wereld te horen. De CEO wil de focus verleggen van petrochemie naar alternatieve energie, biowetenschappen en geavanceerde materialen.

Verontreinigende materialen en processen zijn niet meer van deze tijd. Dit besef komt niet uit de lucht vallen. Nou ja eigenlijk wel. In India ging afgelopen mei namelijk een plasticfabriek van LG Chem de lucht in, waardoor er 12 mensen overleden en meer dan duizend mensen ziek werden van de giftige gassen die vrijkwamen. De CEO werd praktisch gedwongen om voor een groene koers te kiezen.

LG Chem bouncet keurig mee

De beurskoers van LG Chem is in 20 jaar tijd gegroeid van anderhalve dollar naar 420 dollar  in juli 2020. Op zijn hoogst stond de koers in april 2011. Datzelfde jaar in augustus werd de hoogste kredietwaardigheid, de AAA-rating, van de VS ontnomen en ontstond er een wereldwijde beurscrash, waarop LG Chem een dikke koersval maakte. Het duurde wel vier jaar voordat het concern de weg omhoog vond. Eerder dit jaar ging LG Chem ook fors onderuit op de beurs als gevolg van de coronacrisis. De fabrieken moesten dicht, de productie viel stil en de koers tuimelde, net als bij de rest van de beursfondsen. We kunnen wel stellen dat de koers van LG Chem netjes de markt volgt. Want ook afgelopen dagen klimt de koers weer op alsof er niets aan de hand is. LG Chem heeft momenteel een marktwaarde van 22 miljard dollar. Met dat bedrag kan elk gezin in Nederland een nieuwe wasmachine en televisie van LG aanschaffen.

Een stukje van het Emerging Markets indexfonds

In het Emerging Markets indexfonds waarin je met Peaks belegt, zitten op dit moment (14 juli 2020) in totaal 175 aandelen, waaronder LG Chem. Het aandeel LG Chem weegt momenteel voor 2,07% mee. Daarmee behoort het samen met Meituan Dianping, Taiwan Semicon, Naspers Limited, Housing Development Finance, Naver, B3 Brasil Bolsa Balaco, Qatar National Bank, Bank Central Asia en Hindustan Unilever (de Indiase dochteronderneming van de Brits-Nederlandse multinational Unilever PLC)  tot de tien zwaargewichten onder de aandelen van dit indexfonds. 

In het internationaal gekleurde Emerging Markets indexfonds beleg je onder andere in bedrijven uit China, Taiwan, India, Brazilië, Qatar en Zuid-Afrika. De bedrijven in het fonds zijn actief in een breed scala aan sectoren, zoals: financiële waarden, luxe-consumentengoederen, communicatie, basis-consumentengoederen, gezondheidszorg, industrie, IT, vastgoed, nutsbedrijven en energie.

Abstracte spulletjes

Het aandeel van LG Chem is onderdeel van de sector materialen. Materialen? Dat zijn goederen als: informatietechnologie, elektronische materialen, basismaterialen en chemicaliën, en energie-oplossingen. De abstracte spulletjes in dit sfeerverhogende lijstje komen bijvoorbeeld terecht in beeldschermen of batterijen van elektrische auto’s. De vraag hiernaar stijgt als het economisch goed gaat. Gaat het wat minder, dan zullen mensen het eerst op dit soort goederen besparen. En veel bedrijven die materialen van LG Chem kopen om te gebruiken voor hun eigen producten, hebben ook last gehad van de coronacrisis. Dus was dat voor LG Chem niet anders. 

Zoveel van je geld gaat naar LG Chem

Leg je €100 in bij Peaks, dan hangt het van je gekozen portfolio af hoeveel van die honderd euro naar het aandeel LG Chem gaat. Beleg je Mild dan is dat afgerond €0,06, bij Pittig is dat €0,12, bij Scherp €0,17 en bij Heet €0,20.

Volgende keer lichten we weer een ander aandeel uit! Heb je een verzoekje? Laat het ons weten in een reactie onder dit artikel.

Belangrijk om te weten: indexfondsen zijn mandjes met aandelen of obligaties die zo goed mogelijk de samenstelling en het rendement van een beursindex proberen te kopiëren. De samenstelling van een index en dus ook een indexfonds, staat niet voor altijd vast. Eens in het half jaar wordt de index opnieuw vastgesteld door de ontwikkelaar van het indexfonds (bij Peaks zijn dat UBS, DAM en Blackrock). Bedrijven moeten aan bepaalde eisen voldoen om in de index terecht te komen. Zijn ze nog duurzaam genoeg? Wordt het bedrijf overgenomen? Of is het failliet gegaan? Aan de hand van dit soort vragen wordt de index opnieuw vastgesteld. Hierdoor kan het gebeuren dat een bedrijf danwel aandeel eerst wel, maar later niet meer in een van de Peaks indexfondsen zit. Peaks heeft geen invloed op de samenstelling van het indexfonds zelf.

Nog iets belangrijks: dit artikel is niet bedoeld als beleggingsadvies, maar om meer informatie te geven over de bedrijven die behoren tot de indexfondsen waar je met Peaks in belegt.

Weet dat je met beleggen risico neemt en je (een deel van) je inleg kúnt verliezen.