Warum es sich lohnt, langfristig in Kryptowährungen zu investieren

Geduld ist eine Tugend: Dieses scheinbar altmodische Sprichwort passt perfekt auf den turbulenten Krypto-Markt. Es kann zwar verlockend sein, mit Krypto zu handeln, und basierend auf Preisschwankungen, die Investments zu kaufen und zu verkaufen. 

Erfahrene Krypto-Investoren verstehen jedoch Krypto als eine langfristige Investition. In diesem Artikel befassen wir uns mit vergangenen Marktzyklen und deren Schwankungen und schauen, was wir daraus über zukünftige Entwicklungen lernen können. Dabei werden wir auch sehen, dass Krypto-ETPs eine großartige Option sind, um langfristig in Krypto zu investieren. Bei Peaks zum Beispiel findest du  ETH ETP (Ethereum ETP) und BTC ETP (Bitcoin ETP). 

Krypto bewegt sich in schwer vorhersehbaren Zyklen...

An den Finanzmärkten sprechen Investoren gerne von "Bullen-" oder "Bärenmarktphasen". So hektisch wie der Bulle in der realen Welt nach vorne springt und alles mit sich reißt, so rasant steigen die Preise in einem Bullenmarkt an. Umgekehrt sinken die Kurse in einem Bärenmarkt und fallen scheinbar in den Winterschlaf. 

Bullen- und Bärenphasen können zwischen einigen Wochen und mehreren Monaten andauern, in den letzten Jahren konnten wir bereits mehrere dieser Zyklen miterleben. Betrachtet man beispielsweise den Kursverlauf von Bitcoin, so lassen sich deutlich mehrere Marktphasen erkennen:

• Mitte bis Ende 2020: Konsolidierung - BTC erfährt eine relativ geringe Volatilität, der Preis schwankt meist zwischen 9.000 und 12.000 USD.
• Ende 2020 - April 2021: Bullenphase - Preissprung auf 60.000 USD bei starker Volatilität.
• April 2021 - November 2022 Korrektur und neue Bullenphase, da die Preise um 50% fallen, bevor sie ein neues Allzeithoch (über 68.000 USD) erreichen.
• November 2021 - November 2022: Bären Phase - Die Preise fallen unter die Marke von 15.500 USD Marke.
• November 2022 - heute: Im Dezember 2023 erreicht der Bitcoin-Kurs 42.000 USD.

Zusammengefasst: Was können wir aus diesen Zahlen lernen? Der Markt dehnt sich häufig aus, er expandiert und schrumpft verhältnismäßig oft, er hat also eine hohe Volitatität - da ist es keine leichte Aufgabe, vorherzusagen, wann und wie sich Trends abzeichnen. Außerdem ist BTC ein sehr sehr volatiler Vermögenswert, der sogar innerhalb eines Tages starken Schwankungen unterliegen kann, es hat sich zwar gezeigt, dass sich BTC immer wieder, auch nach starken Abschwüngen, erholen kann, aber zum "falschen" Zeitpunkt zu investieren, kann kostspielige Folgen haben. Deshalb entscheiden sich viele Anleger einen progressiven Investitionsplan, bei dem regelmäßige Einstiege die Kursschwankungen auf lange Sicht ausgleichen. 

... Aber es gibt immer Raum für Wachstum für zukunftsorientierte Investoren

Denn die allgemeine Entwicklung von Kryptowährungen ist vielversprechend. Der Markt ist noch sehr jung im Vergleich zu traditionellen Finanzanlagen (Bitcoin wurde 2009 und Ethereum 2015 eingeführt), zusätzlich erfreuen sich Kryptowährungen an einer raschen Akzeptanz, und es entstehen Hunderte neuer Anwendungsmöglichkeiten. In ein paar Jahren ist die Zahl der Ethereum-Adressen (die "Kontonummer", die für die Durchführung von Transaktionen notwendig ist) auf 170 Millionen gestiegen. Bei Bitcoin sind es bereits mehr als 1 Milliarden. Die Technologie hinter den Währungen wird auch ständig weiterentwickelt dank einem engagierten Ökosystem von Entwicklern und Unternehmern, die sich um neue Funktionen den Ausbau innovativer Anwendungsmöglichkeiten bemühen.

Ein aktuelles Beispiel ist der “Ethereum Merge”. Nach diesem wichtigen Upgrade verbrauchen Transaktionen auf der Ethereum-Blockchain 99 % weniger Energie, und das ist noch nicht alles: Die Ethereum Foundation hat 5 weitere Entwicklungen angekündigt, um die Transaktionsgebühren drastisch zu senken und die Netzwerk Effizienz zu erhöhen, weitere Schritte hin zur Massentauglichkeit. 

Warum Bitcoin das Potenzial hat ein Inflationsschutz zu werden 

Langfristig kann die Inflation den eigenen Gewinn erheblich schmälern. Nach Jahren extrem niedriger Inflationsraten sind die jährlichen Inflationszahlen in der EU auf fast 10 % gestiegen. Genug, um Käufer und Investoren gleichermaßen zu beunruhigen. 

Bitcoin hat das Potenzial, eine Inflationsabsicherung zu sein. Und warum? Weil das Angebot von vornherein gedeckelt ist: Es werden nie mehr als 21 Millionen BTC im Umlauf sein, da keine weiteren Einheiten geschaffen werden können. Gold und Silber werden ebenfalls oft als Inflationsschutzmittel genannt, aber ihr Angebot ist nicht so streng begrenzt. Ein weiterer Grund ist der dezentrale Aufbau der Währung, kein einzelner Akteur kann das Bitcoin-Netzwerk manipulieren indem er auf den Wert oder den Umlauf Einfluss nimmt. Diese Eigenschaft steht im Gegensatz zu Fiat-Währungen (von Regierungen ausgegebene Währungen wie Euro oder Dollar), die von Regierungen und Zentralbanken in wirtschaftlichen-  oder politischen Krisen so gut wie beliebig gedruckt werden können. 

Aus diesen Gründen wird Bitcoin manchmal als “sicherer Hafen" bezeichnet - eine Art von Vermögenswert, von dem erwartet wird, dass er seinen Wert unabhängig von der Marktsituation über lange Zeiträume behält (oder sogar steigert). BTC kann dann eine Möglichkeit sein, das eigene Portfolio zu diversifizieren, indem man in einen Vermögenswert investiert, der von Natur aus inflations resistenter ist. Und wenn die Weiterentwicklung von BTC weiter steigt, könnte das Gesetz von Angebot und Nachfrage dazu beitragen, dass sein Wert weiter steigt: Wenn die Nachfrage schneller steigen würde als das Angebot, würde die Knappheit von Bitcoin zu einem höheren Preis pro BTC führen.

Es sei darauf hingewiesen, dass auch wenn viele Experten basierend auf den genannten Eigenschaften davon ausgehen, dass es sich um eine eine wirksame Absicherung gegen die Inflation handelt, zeigen Studien, dass dieser Punkt noch nicht erreicht ist.

Diversifizierung ist dein langfristiger Verbündeter, und Krypto kann eine interessante Ergänzung für dein Portfolio sein

Es ist nahezu unmöglich, über langfristige Investitionen zu sprechen, ohne den Begriff Diversifizierung zu erwähnen. Diversifizierung ist eine Art dein Portfolio aufzubauen um das Risiko-Ertrag verhältnis zu verbessern. 

Historisch gesehen war die Korrelation von Bitcoin mit anderen Vermögenswerten (wie dem S&P 500) recht gering. Darüber hinaus kann die hohe Volatilität des Bitcoins deinem Portfolio neue Möglichkeiten eröffnen. Das macht ihn zu einem ein guter Kandidat für die Portfoliodiversifizierung.

Dieser Artikel ist nicht als Anlageberatung gedacht, sondern bietet zusätzliche Informationen über Investitionen in Kryptowährungen und Krypto-ETPs. Investitionen in Krypto-ETPs können aufgrund der hohen Volatilität und der großen zwischenzeitlichen Kursrückgänge im Vergleich zu traditionellen Anlageklassen wie Aktien und Anleihen als "komplex" und riskant angesehen werden. Es ist wichtig, sich vor einer Investition in Krypto-ETPs gut über die Risiken von Krypto und Krypto-ETPs zu informieren, z.B. durch die Lektüre von Peaks' essential information document und Blogs.

Investieren birgt Risiken. Du kannst deine Investments (zum Teil) verlieren.