Wat is een ETF? Simpel uitgelegd 

Heb je gehoord over beleggen in ETF’s, maar weet je nog niet helemaal wat het inhoudt? In dit artikel leggen we in begrijpelijke taal uit wat ETF’s zijn, wat de voor- en nadelen van beleggen in ETF’s zijn, welke soorten ETF’s er zijn, wat het betekent om in duurzame ETF’’s te beleggen en met welke kosten je rekening moet houden. En we bespreken het verschil tussen ETF’s en indexfondsen. Zo helpen we jou als beginnend belegger op weg in de wereld van ETF’s!

ETF betekenis

‘ETF’ is de afkorting van ‘Exchange Traded Fund’. Als je belegt in een ETF, dan beleg je in één keer in een heleboel aandelen, obligaties of andere beleggingen tegelijk. 

• Exchange Traded betekent dat een ETF op een (effecten-)beurs wordt verhandeld. Dat maakt ETF’s flexibel: op dagen dat de beurs open is, kun je ze eenvoudig kopen of verkopen.
• Een fund (‘fonds’) voegt de inleg van beleggers samen en spreidt dit gezamenlijke kapitaal over de aandelen, obligaties of andere beleggingssoorten in het fonds. Het rendement van het fonds wordt naar rato verdeeld over de beleggers in het fonds.  

Vind je dit nog te technisch klinken? Het kan nog een stukje simpeler: 

Een ETF is een beleggingsproduct: je kunt er geld in stoppen, in de hoop dat je er na langere tijd meer geld uithaalt.

Als je in een ETF belegt, dan beleg je in een mandje met tientallen, honderden of zelfs duizenden aandelen, obligaties of andere beleggingen tegelijk. 

Het mandje volgt vaak een index – een soort lijst van bedrijven of andere beleggingssoorten (zoals grondstoffen). Een index kan bijvoorbeeld de 25% duurzaamste beursgenoteerde Amerikaanse bedrijven bevatten. Als de waarde van de bedrijven in de index schommelt, beweegt ook de waarde van de belegging.

Hoe werken ETF’s?

ETF’s worden samengesteld door een uitgevende partij (ook wel “sponsor” genoemd), die bepaalt welke index of groep van activa de fondswaarde zal volgen. Deze partij werkt vervolgens samen met grote institutionele beleggers, de zogenaamde geautoriseerde deelnemers, om de juiste aandelen of obligaties in de juiste verhoudingen aan te kopen. Deze activa worden gebundeld in de ETF, waarna er aandelen van worden gecreëerd die op de beurs verhandeld worden. Iedereen kan deze ETF-aandelen kopen of verkopen tijdens de reguliere handelsuren.

De meeste ETF’s wegen de bedrijven waarin ze beleggen op basis van marktkapitalisatie. Dit betekent dat grotere bedrijven een zwaarder gewicht hebben in de ETF en dus meer invloed hebben op het rendement. In een marktkapitalisatie gewogen etf heeft een bedrijf als Apple bijvoorbeeld een veel groter aandeel dan een kleiner bedrijf.

Sommige ETF’s gebruiken een andere methode, zoals gelijke weging waarbij elk bedrijf hetzelfde gewicht krijgt, ongeacht de grootte. Andere ETF’s wegen op basis van financiële kengetallen zoals omzet of dividenden. De gekozen wegingsmethode wordt vastgelegd bij de oprichting van de ETF en bepaalt hoeveel invloed elk individueel bedrijf heeft op de totale waarde van het fonds.

Waarom zijn ETF’s populair? 

Beleggen in ETF’s is de afgelopen jaren populairder geworden. En daar zijn redenen voor: 

• Doordat je met een ETF in veel verschillende aandelen of obligaties tegelijk belegt, spreid je je risico. Want als een van de beleggingen in het fonds niet helemaal lekker loopt, kunnen de andere dat compenseren.
• Als een vorm van passief beleggen is ETF-beleggen minder tijdrovend dan actief beleggen. Bij Peaks hoef je al helemaal weinig tijd te besteden aan je beleggingen, want je kunt je inleg automatiseren en beleggen in kant-en-klare ETF-portfolio’s.
• ETF’s worden gezien als beleggingen met een hoge liquiditeit. Dit betekent dat ze op beursdagen makkelijk gekocht en verkocht kunnen worden. Dankzij deze flexibiliteit zijn ETF’s toegankelijker dan andere typen beleggingen, zoals vastgoed. 
• ETF’s zijn gereguleerde beleggingsproducten waarop toezicht wordt gehouden. Om aan de regels te voldoen, moeten aanbieders van ETF’s vaak gedetailleerde informatie bekendmaken over hun holdings, vergoedingen en prestaties. Die transparantie maakt het makkelijker voor beleggers om weloverwogen beslissingen te nemen. 

Verschillende soorten ETF’s

Bij Peaks kun je beleggen in kant-en-klare ETF-portfolio’s, maar je kunt ook zélf ETF’s selecteren die passen bij jouw strategie of persoonlijke waarden. 

Thematische ETF’s bevatten beleggingen met een bepaald thema, zoals duurzame energie, kunstmatige intelligentie (AI) of innovatieve gezondheidszorg. In zo’n ETF zitten dan aandelen of obligaties van bedrijven die zich met dit thema bezighouden. 

Commodity-ETF’s beleggen in grondstoffen als goud, olie of landbouwproducten. Ze volgen de prijs van deze grondstoffen of beleggen in termijncontracten die hieraan gekoppeld zijn. Commodity-ETF’s worden vaak gekozen om een buffer op te bouwen tegen inflatie, of om een portfolio te spreiden met andere beleggingen dan aandelen. 

Index-ETF’s bootsen de prestaties van een specifieke beursindex na, zoals de S&P 500 of de AEX-index. Ze houden een portfolio aan van aandelen die overeenkomen met de index. Op deze manier kun je eenvoudig in een specifieke beursindex beleggen. 

Regionale ETF’s bevatten aandelen of obligaties uit een bepaald geografisch gebied, zoals Europa, Azië-Pacific of Noord-Amerika. Met deze ETF’s kunnen beleggers wereldwijd spreiden, terwijl ze zich ook concentreren op regio’s met een sterk economisch groeipotentieel. 

Land-specifieke ETF’s beleggen in aandelen of obligaties uit één land, bijvoorbeeld de VS, China of Duitsland. Deze ETF’s kunnen interessant zijn als je je wilt concentreren op landen met een sterke of groeiende economie. 

Bestaan er ook bitcoin-ETF’s?

Er bestaan allerlei soorten ETF’s, waaronder bitcoin-ETF’s. 

Alhoewel, ‘bitcoin-ETF’ is eigenlijk niet de juiste term. In het geval van Peaks is de naam ‘bitcoin-ETP’ nauwkeuriger. ‘ETP’ staat voor ‘Exchange Traded Product’. 

Net als een ETF, wordt een bitcoin-ETP verhandeld op een (effecten-)beurs. Het verschil met een ETF is dat je alleen in bitcoin belegt – en dus niet in nog een heleboel andere beleggingen. 

Een bitcoin-ETP volgt de koers van bitcoin op de voet. Je kunt ermee in bitcoin beleggen zonder dat je zelf bitcoins hoeft te kopen. Let op: bitcoin-ETP’s zijn zeer volatiel. Hun waarde kan flink schommelen en je loopt daardoor relatief veel risico. 

Het verschil tussen indexfondsen en ETF's

ETF’s en indexfondsen lijken op elkaar: het zijn allebei mandjes met een heleboel aandelen of obligaties waarmee je gespreid belegt. En allebei volgen ze de markt, of een ‘index’. Zoals de Amerikaanse S&P 500, de MSCI wereld-index of de AEX-index, die allemaal de koers van een bepaalde markt representeren. 

Ze proberen dus niet de best presterende bedrijven te vinden, maar beleggen in een heleboel bedrijven tegelijk. In de hoop dat die bedrijven samen groei realiseren en dus rendement opleveren. 

Het verschil tussen ETF’s en indexfondsen zit ‘m vooral in de verhandelbaarheid. ETF’s worden, net als individuele aandelen, op de beurs gekocht en verkocht. Als belegger kun je de hele handelsdag door ETF’s kopen en verkopen.

Indexfondsen kun je alleen aan het eind van de handelsdag verhandelen, tegen de koers die op dat moment is vastgesteld. ETF’s zijn dus flexibeler en passend voor beleggers die voorkeur hebben voor real-time koersen. 

ETF’s en duurzaamheid

Duurzame ETF’s beleggen in bedrijven die hoger scoren op duurzaamheidscriteria zoals lagere CO2-uitstoot en arbeidsvoorwaarden. Hoe duurzaam een ETF is, wordt gemeten aan de hand van de ESG-score. ESG staat voor Environmental, Social en Governance. De scores worden beoordeeld door onafhankelijke bureaus, zoals MSCI, die nagaan hoe goed de beursgenoteerde bedrijven binnen de ETF presteren op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur. 

De ratingbureaus kijken naar factoren zoals de ecologische voetafdruk van een bedrijf, zijn grondstoffengebruik, de manier waarop werknemers worden behandeld en bestuurlijke praktijken. Door duurzame ETF’s te kiezen, investeer je in de economie én geef je duurzamere bedrijven een steuntje in de rug. Sommige beleggers geloven dat beleggen in duurzame ETF’s een algemene best practice is, doordat ze automatisch controversiële bedrijven en sectoren uitsluiten.

In de Peaks-portfolio’s zitten alleen ETF’s met een duurzaamheidsrating van A of hoger, volgens de ESG-criteria van MSCI. 

Loop je veel risico met ETF’s?

Beleggen zonder risico bestaat niet. Dus ook als je in ETF’s belegt, loop je risico. Wel is beleggen in ETF’s een manier om je risico te verlagen. Goed om te weten: 

• Met ETF’s beleg je in allerlei beleggingen tegelijk – bijvoorbeeld in aandelen en obligaties van verschillende bedrijven uit verschillende landen. Zo kunnen de winsten op de ene belegging de verliezen op een andere compenseren.  
• Risico en rendement staan in relatie tot elkaar. In het algemeen geldt: hoe hoger het verwachte rendement van een belegging, hoe hoger ook het risico. Andersom heeft een belegging met een lager verwacht rendement doorgaans ook een lager risico. 
• Sommige ETF’s zijn risicovoller dan andere doordat ze alleen in aandelen beleggen en daarbinnen alleen in een specifiek thema (bijvoorbeeld AI). Hierdoor beleggen ze minder gespreid en is het risico hoger. Let dus goed op het risico wanneer je een ETF kiest. 
• Hoe lang je belegt, maakt ook uit voor je risico. Beleg je voor de lange termijn, dan hebben goede en slechte beursperiodes meer tijd om elkaar uit te balanceren.

Wat kost het om in ETF’s te beleggen? 

Bij beleggen in ETF’s komen meestal verschillende kosten kijken. Om te beginnen zijn er de kosten die de distributeur van de ETF’s in rekening brengt.

En maak je gebruik van een beleggingsapp zoals Peaks of, dan rekent die vaak ook kosten. Bij Peaks betaal je een vast bedrag per maand plus een percentage over de waarde van je beleggingen. Peaks rekent geen transactiekosten. 

Daarnaast betaal je bij ETF-beleggen fondskosten en spread. De fondskosten gaan naar de beheerders van de ETF. Spread-kosten ontstaan bij het verhandelen van beleggingen: ze zijn het verschil tussen de prijzen waartegen een beurshandelaar bereid is een belegging te kopen en verkopen.

Dus, wat is een ETF? 

Met ETF’s kun je eenvoudig gespreid beleggen voor de lange termijn. Daarmee zijn ze geschikt voor ervaren en beginnende beleggers. En ze bieden ruime keuze in risiconiveaus. 

Beleggen kent risico's. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen.