Peaks›Blog›Crypto›Je portfolio spreiden met crypto
Als je belegt voor de lange termijn, dan is het spreiden van je beleggingen (ook wel diversificatie genoemd) belangrijk om de kans op rendement te vergroten en de risico’s te verlagen. Beleggen in cryptomunten kan de spreiding en daarmee het risico- en rendementsprofiel van je portfolio verbeteren. Lees verder om erachter te komen waarom.
Dit artikel is geschreven door CoinShares in samenwerking met Peaks.
Wat is crypto?
Cryptovaluta zijn digitale beleggingen (ook wel ‘tokens’ genoemd), die onafhankelijk van een gecentraliseerde entiteit, zoals een centrale bank, functioneren. Ze worden uitgegeven door blockchains: gedecentraliseerde, veilige netwerken die transacties mogelijk maken en deze registreren via cryptografie.
De bitcoin die in 2009 werd gelanceerd, was de eerste crypto ooit. Er zijn nu duizenden cryptovaluta waar je uit kunt kiezen, waarbij bitcoin (de eigen token van het Bitcoin-netwerk) en ethereum (de eigen token van het Ethereum-netwerk) de helft uitmaken van de totale markt van crypto’s. Bitcoin is nog altijd de populairste crypto, met een marktkapitalisatie van € 519 miljoen in april 2023. Het is dan ook vaak de eerste cryptomunt waar mensen in beleggen.
Waarom zou je crypto aan je beleggingsportfolio toevoegen?
In dit artikel richten we ons op Bitcoin (met een hoofdletter), ‘s werelds grootste blockchain, en hun eigen token: bitcoin (met een kleine letter, ook wel afgekort tot ‘BTC’).
1. Bitcoin is een gedecorreleerde belegging die kan helpen om je portfolio verder te spreiden
Correlatie is een statistische maatstaf die weergeeft hoe twee beleggingen zich ten opzichte van elkaar bewegen.
Als twee beleggingen, bijvoorbeeld bedrijfsaandelen, perfect (100%) gecorreleerd zijn, dan schommelen hun prijzen in dezelfde richting en met hetzelfde tempo. Elke negatieve gebeurtenis die gevolgen heeft voor de prijs van het aandeel van het ene bedrijf, heeft precies dezelfde gevolgen voor de prijs van het andere aandeel. Dit is niet optimaal voor beleggers, want de risico’s zijn dan sterk gecorreleerd.
Om het risico van hun portfolio te verlagen, zijn beleggers daarom meestal op zoek naar beleggingen met een lage of (nog beter) negatieve correlatie. Met andere woorden: beleggingen die onafhankelijk van elkaar bewegen. Een lage correlatie is een correlatie dicht bij 0.
Een voorbeeld hiervan is de correlatie tussen de rendementen van aandelen en obligaties. Deze is historisch gezien laag. Een ander voorbeeld is de correlatie tussen aandelen en obligaties en crypto (in dit geval bitcoin). Zoals de tabel hieronder laat zien, is de correlatie tussen de bitcoin en de wereldwijde aandelenmarkten bijvoorbeeld vrij laag.
Je moet er rekening mee houden dat de correlatie tussen crypto en traditionele beleggingen stijgt naarmate de cryptomarkt zich verder ontwikkelt en meer beleggers erin beleggen. Daarnaast kan crypto worden beïnvloed door belangrijke macro-economische gebeurtenissen, zoals renteverhogingen.
2. Bitcoin kan het rendements- en risicoprofiel van je portfolio verbeteren
Crypto staat bekend om zijn sterke prijsschommelingen. In het verleden schoot de prijs van bitcoin weleens in 3 maanden omhoog van $ 4.000 naar $ 20.000 (2017), of van $ 5.000 naar $ 60.000 in een jaar (2020-2021), maar hij daalde ook van $ 60.000 naar $ 35.000 in 2020 en van $ 70.000 naar $ 18.000 in 2021 in enkele maanden tijd. Bitcoin is dus enorm volatiel en daarmee risicovol.
Desondanks is de koers van bitcoin de afgelopen jaren per saldo gestegen. Het rendement was hoger dan op aandelen. Bitcoin kan dus het rendementsprofiel van een portfolio verbeteren, maar gaat ook gepaard met grote risico’s. De prijs van bitcoin is nu trouwens veel lager dan in 2021.
Door de lage correlatie en volatiliteit kan bitcoin een optie zijn om de spreiding van je portfolio verder te vergroten. Maar hoeveel crypto moet je aan je portfolio toevoegen, gelet op het hoge risico? Uiteraard moet je dit zelf beslissen op basis van je bereidheid om risico te nemen
Om je enigszins houvast te geven, heeft Peaks eerder een artikel geschreven over de toegevoegde waarde van crypto in een beleggingsportfolio.
Daarnaast heeft ook CoinShares onderzoek gedaan dat je houvast kan geven. De uitkomsten hiervan lees je hieronder.
De toegevoegde waarde van bitcoin in een beleggingsportfolio
Laten we drie portfolio’s vergelijken om te zien of bitcoin toevoegen de risico- en rendementsverhouding verbetert:
- Portfolio 1: Een standaardportfolio bestaande uit aandelen (50%) en obligaties (50%)
- Portfolio 2: Een standaardportfolio met 48% aandelen, 48% obligaties en 4% goud
- Portfolio 3: Een zelf samengesteld portfolio met 48% aandelen, 48% obligaties en 4% bitcoin
Deze twee voorbeeldportfolio’s waren actief van oktober 2015 tot 13 april 2023 en hun activa werden elk kwartaal geherbalanceerd.
Resultaat: het portfolio met 4% bitcoin presteerde het beste als je corrigeert voor risico
- Prestatie: het toevoegen van 4% bitcoin verhoogde het jaarlijkse rendement van 6,3% naar 13,9%, vergeleken met portfolio 1 dat alleen belegt in aandelen en obligaties.
- Risico: Ondanks het risico (de volatiliteit) van bitcoin, is het risico van het portfolio met bitcoin beperkt gestegen in vergelijking met de stijging van het rendement (9,1% versus 7,9% voor portfolio 1). Het maximale verlies tijdens de periode van het onderzoek was 22,1% voor het portfolio met 4% bitcoin. Het neerwaartse risico was daarmee beperkt hoger in vergelijking met het neerwaartse risico in dezelfde periode van de 2 andere portfolio’s.
-
De Sharpe-ratio die de verhouding tussen rendement en risico van een portfolio meet, was dan ook het hoogste voor portfolio 3 met 4% bitcoin.
Welk gewicht aan crypto in je portfolio is optimaal?
Uiteindelijk is het aan jou om een portfolio te kiezen of zelf samen te stellen, en te bepalen hoeveel risico je wil nemen. In het voorbeeld wordt gerekend met 4% bitcoin en in dit specifieke geval verbeterde de risico- en rendementsverhouding van het portfolio, maar dit blijft natuurlijk een voorbeeld en heeft ook nog eens betrekking op het verleden.
Wil je meer weten over het toevoegen van cryptovaluta aan je beleggingsportfolio, dan kun je in dit artikel lezen over de toegevoegde waarde van crypto in een beleggingsportfolio.
Daarnaast is het belangrijk dat je je portfolio met crypto regelmatig herbalanceert. Wanneer je je portfolio voor het eerst samenstelt, maak je een beleggingsplan met een bepaalde verhouding tussen verschillende beleggingen: aandelen, obligaties, crypto, etc. Maar als de marktomstandigheden veranderen en prijzen stijgen of dalen, kunnen sommige beleggingen meer waarde in je portfolio gaan innemen. Dat verhoogt je risico, aangezien je portfolio niet meer zo gespreid is als eerst. Daarom is het belangrijk dat je je portfolio regelmatig herbalanceert. In de Peaks-app doe je dat heel makkelijk.
Eenvoudig je portfolio spreiden met crypto bij Peaks
Wil je je beleggingen spreiden? Dat is heel eenvoudig met Peaks:
- Klik op 'Je portfolio' in het menu van de app
- Veeg helemaal naar rechts en selecteer ‘Stel je eigen portfolio samen’
- Selecteer ‘indexfonds toevoegen’
- Kies voor de categorie ‘Crypto’ en selecteer de CoinShares Physical Bitcoin ETP en/of CoinShares Physical Ethereum ETP (Ethereum ETP)
- Let op: voordat je crypto kunt toevoegen aan je portfolio, moet je een kennis- een ervaringstoets halen
- Kies de ETP die je aan je portfolio wil toevoegen.
En je bent klaar om te starten! Laat de crypto-ETP van CoinShares het werk voor je doen, maar vergeet niet om je prestaties in de gaten te houden en je portfolio te herbalanceren wanneer het nodig is.
Crypto bij Peaks: vertrouwen en efficiëntie volgens experts binnen de branche
Je kunt crypto kopen bij een beurs, maar dat brengt veiligheidsrisico’s met zich mee: je wallet kan gehackt worden of je wachtwoord gestolen. Cryptobeleggen bij Peaks werkt net even anders, waardoor je minder van dit soort risico’s loopt.
Om via Peaks in crypto te beleggen, kies je voor ‘zelf je portfolio samenstellen’. Je kunt dan zelf indexfondsen selecteren, waaronder twee crypto-Exchange Traded Products (ETP’s): CoinShares Physical Bitcoin ETP en CoinShares Physical Ethereum ETP.
CoinShares zijn 100% fysiek gedekt: dit betekent dat ze de onderliggende crypto’s die ze moeten volgen (BTC of ETH) 100% bezitten. De crypto’s van de fondsen worden bewaard door Komainu, ‘s werelds eerste volledig gereguleerde bewaarder van digitale activa. In ons interview met Townsend Lansing, Head of Product bij CoinShares, lees je hoe de ETP’s van CoinShares risico's in de cryptomarkt afdekken.
Let op: Dit artikel is niet bedoeld als beleggingsadvies, maar biedt extra informatie over beleggen in crypto en crypto-ETP’s. Beleggen in crypto-ETP’s kan gezien worden als ‘complex’ en risicovol door de hoge volatiliteit en grote tussentijds koersdalingen in vergelijking met traditionele beleggingscategorieën zoals aandelen en obligaties. Het is belangrijk om je vooraf goed te informeren over de risico's van crypto en crypto-ETP's, bijvoorbeeld door het essentiële informatiedocument en de blogs van Peaks te lezen, voordat je in crypto-ETP’s belegt.
Weet dat je met beleggen risico neemt en je (een deel van) je inleg kúnt verliezen.