Hoe beleg ik in crypto?

De kogel is door de kerk, je hebt je beslissing genomen. Je bent overtuigd van het belang van spreiden met crypto en wil in digitale activa beleggen. Maar hoe pak je dat aan? Beleggingen in crypto's zijn er in veel soorten en maten, denk aan ‘spots’ via cryptobeurzen en op de beurs verhandelde producten (oftewel Exchange Traded Products, ETP's). In deze handleiding lees je meer over deze twee beleggingsopties, inclusief hun voor- en nadelen. 

Dit artikel is geschreven door CoinShares in samenwerking met Peaks.

Cryptobeurzen: schijnbaar simpel, maar met verborgen risico's

Misschien heb je al gehoord van Binance of Coinbase. Dit zijn twee van de bekendste online cryptobeurzen waar je cryptovaluta kunt kopen en verkopen. Zodra je geld hebt overgemaakt naar het platform (meestal met een creditcard), worden de beleggingen snel op je rekening gezet. Dit wordt 'spothandel' of'spot trading' genoemd. 

Cryptobeurzen zijn vaak de eerste plek waar liefhebbers van cryptovaluta terechtkomen. Met alleen een geldig creditcardnummer en een internetverbinding kun je al in een paar klikken beginnen met 'traden'. Maar hoe eenvoudig dat ook klinkt, er zijn wel degelijk risico's aan verbonden. 

Onduidelijke regelgeving 

De onduidelijke regelgeving (of zelfs het ontbreken daarvan) rondom cryptobeurzen heeft, samen met de risico's van wanbeheer en hacks, al dramatische gevolgen gehad voor beleggers. In november 2022 vroeg FTX, een van de grootste cryptobeurzen op dat moment, faillissement aan na een liquiditeitscrisis, wat resulteerde in verliezen van meer dan 8 miljard dollar voor klanten. Helaas is dit slechts een van de vele problemen die zich in de afgelopen jaren bij cryptobeurzen hebben voorgedaan.

Crypto-beleggingen in eigen beheer nemen, brengt risico's met zich mee

Zodra je cryptovaluta op een beurs hebt gekocht, kun je deze weer verhandelen op het platform, of je kunt je belegging opnemen om ze zelf in eigen beheer te bewaren. Dit laatste klinkt misschien als een aantrekkelijke optie gezien de beursrisico's, maar het is ook belangrijk om te weten dat eigen beheer betekent dat je er helemaal alleen voor staat. De beleggingen worden opgeslagen in een wallet (portemonnee) die jij moet beveiligen met een privésleutel, in feite een cryptografisch wachtwoord. Als je deze sleutel verliest of als een kwaadwillende hem in handen krijgt, ben je je geld voor altijd kwijt, zonder recht op schadevergoeding. 

Eenvoudig om mee te beginnen, complex om bij te houden

Hoewel beleggen via beurzen op het eerste gezicht eenvoudig lijkt, is dit voor beleggers veel minder handig als ze de ontwikkeling van hun beleggingen willen volgen. Cryptovaluta die op beurzen worden gekocht en die op het platform zelf of in eigen beheer worden bewaard, kunnen niet makkelijk worden toegevoegd aan een gestructureerd portfolio met pensioen- of belastingvoordelen (met name vanwege hun onzekere juridische status). 

Nu je dit weet, wil je misschien een andere optie onderzoeken: indirecte toegang tot crypto via op de beurs verhandelde producten. 

Op de beurs verhandelde producten (ETP's): ontworpen voor beleggers

Een op de beurs verhandeld product (oftewel 'Exchange Traded Product', ETP) is een financieel instrument dat op een gereguleerde beurs kan worden gekocht en verkocht. Met ETP's kunnen beleggers toegang krijgen tot de prijsbewegingen van een onderliggende benchmark of belegging, zonder de belegging zelf te bezitten. Dit wordt 'indirect blootstelling' (indirect exposure) genoemd. ETP's zijn verkrijgbaar via brokers (banken of beleggingsplatforms), waardoor ze makkelijker toegankelijk zijn dan professionele trackers zoals derivaten.

Geen grijze gebieden: een gereguleerde belegging

ETP's zijn gereguleerde financiële producten. Hierdoor bieden ze beleggers een hogere mate van bescherming. Bovendien is het wettelijk verplicht om informatie over hun structuur en prestaties openbaar te maken. De regelgeving voor ETP's is duidelijk gedefinieerd, doordat ze strikte regels volgen die onder toezicht van de nationale autoriteiten staan.

Een breed scala aan producten 

ETP's zijn niet beperkt tot één type belegging. Je kunt beleggen in crypto-ETP's die de prestaties van een enkele belegging (zoals BTC of ETH) volgen, of index-ETP's die een pool van digitale beleggingen volgen. 

Veilig en makkelijk 

Met ETP's wordt de complexiteit van het zelf opslaan van cryptobeleggingen weggenomen. Als je eenmaal in een crypto-ETP hebt belegd, hoef je je geen zorgen te maken over het veilig houden van je belegging. Dat doet de uitgever van het ETP voor je. 

Deze beveiliging gaat echter niet ten koste van het gebruiksgemak. Je hebt gewoon toegang tot ETP's via je reguliere broker (bijvoorbeeld Peaks), voegt ze moeiteloos toe aan je portfolio en verhandelt ze op effectenbeurzen tijdens markturen. Dat is overigens wel een nadeel in vergelijking met andere beleggingsvormen: ETP's hebben een kleiner handelsvenster, doordat ze beperkt zijn tot de uren waarop de beurzen open zijn.

Kortom, in crypto beleggen hoeft niet ingewikkeld te zijn

Digitale beleggingen zijn steeds makkelijker aan te schaffen, maar er zijn verschillende manieren waarop je dit kunt doen. In de tabel hieronder zie je een overzicht van de belangrijkste punten per type belegging: 

• Spothandel op beurzen scoort het laagst als het gaat om regelgeving en risico's - met verschillende niveaus, afhankelijk van de mate waarin de beurs gereguleerd is.
• ETP's staan voor de meeste criteria bovenaan de lijst, behalve 24/7-handel. 

Lijkt het je wat om crypto-ETP's aan je portfolio toe te voegen? In de Peaks-app doe je dat heel eenvoudig: 

• Klik in het menu van de app op 'Je portfolio'
• Veeg helemaal naar rechts en selecteer 'Stel je eigen portfolio samen'
• Klik op 'Indexfonds toevoegen' en selecteer de crypto-ETP van jouw keuze: de Bitcoin-ETP of de Ethereum-ETP
• Voeg hem toe aan je portfolio

Let op: Dit artikel is niet bedoeld als beleggingsadvies, maar biedt extra informatie over beleggen in crypto en crypto-ETP’s. Beleggen in crypto-ETP’s kan gezien worden als ‘complex’ en risicovol door de hoge volatiliteit en grote tussentijds koersdalingen in vergelijking met traditionele beleggingscategorieën zoals aandelen en obligaties. Het is belangrijk om je vooraf goed te informeren over de risico's van crypto en crypto-ETP's, bijvoorbeeld door het essentiële informatiedocument en de blogs van Peaks te lezen, voordat je in crypto-ETP’s belegt.

Weet dat je met beleggen risico neemt en je (een deel van) je inleg kúnt verliezen.