Beursupdate oktober 2023: onrustige markten

In deze beursupdate:

• Peaks-portfolio’s eind september in de min
• Amerikaanse Fed houdt de rente hoog
• Europese Centrale Bank verhoogt de rente
• Meer dan 3% rente op Duitse tienjarige staatsobligaties
• Belangrijk om de lange termijn voor ogen te houden

Peaks-portfolio’s eindigen september in de min

Hoewel de wereld er sinds 7 oktober heel anders voor staat, geven we je toch nog even een beursupdate die terugblikt op september.

De afgelopen maand waren de aandelenmarkten nogal wisselvallig en na wat ups en downs sloten de Peaks-portfolio’s de maand af in de min. Wel presteren alle vier de Peaks-portfolio’s over heel 2023 nog steeds positief, met een maximum van +8,1% voor portfolio ‘Avontuurlijk’. 

Tabel 1: Netto-rendement Peaks-portfolio's

Peaks-portfolio	Rendement september	Rendement 2023	Gemiddeld jaarlijks rendement sinds Peaks begon	Totaal rendement sinds Peaks begon
Voorzichtig	-1,6%	4,2%	1,1%	6,7%
Gebalanceerd	-1,7%	6,3%	3,3%	20,8%
Ondernemend	-1,9%	8,6%	5,5%	36,5%
Avontuurlijk	-2,0%	10,9%	7,5%	53,1%

Goed om te weten: hier zie je de nettorendementen van de Peaks-portfolio’s in september 2023, heel 2023 en sinds de start van Peaks na aftrek van Peaks-, fonds- en transactiekosten. De waarde van je beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Hierboven zie je het rendement van een portfolio van € 10.000. Stortingen of opnames zijn hierin niet meegenomen. Heb je deze maand geld gestort of opgenomen, dan ziet jouw rendement er anders uit dan je hier ziet. Ook verschilt je persoonlijk rendement als je minder óf meer dan € 10.000 hebt belegd. Dat komt door de maandelijkse kosten die Peaks berekent.

De volatiliteit (het risico) van de Peaks-portfolio’s bleef in september – op een paar afwijkingen na – grotendeels gelijk aan die van augustus. Volatiliteit meet de schommelingen van een portfolio over een bepaalde periode. Hoe hoger de volatiliteit, hoe heviger de schommelingen en hoe risicovoller de belegging. 

 Tabel 2: Risico Peaks-portfolio's

Risico (volatiliteit)	September	2023	Gemiddelde volatiliteit op jaarbasis sinds Peaks begon
Voorzichtig	5,2%	5,0%	5,8%
Gebalanceerd	6,2%	6,0%	7,7%
Ondernemend	7,5%	7,5%	10,1%
Avontuurlijk	9,0%	9,3%	12,6%

Goed om te weten: Hier zie je het risico van de vier Peaks-portfolio's over verschillende tijdsperiodes (vorige maand, dit jaar en het gemiddelde sinds Peaks begon). Risico geeft de variatie in rendement op jaarbasis weer en wordt ook wel 'volatiliteit' genoemd. Het risico wordt gemeten door de standaarddeviatie van het netto dagelijkse rendement van de Peaks-portfolio's om te rekenen naar een jaarbasis.

Amerikaanse Fed houdt de rente hoog

Afgelopen maand kondigde de Amerikaanse Federal Reserve (‘Fed’) aan dat de belangrijkste rente voorlopig op hetzelfde hoge tarief blijft: tussen de 5,25% en 5,5%. Ook gaf de Fed aan dat er dit jaar misschien nog wel een renteverhoging aankomt, en dat de rente ook volgend jaar mogelijk hoger uitpakt dan verwacht. 

De Fed reageert op de consumentenprijzen, die nog steeds te hoog liggen. Vorig jaar steeg de inflatie tot ruim 9%, om daarna langzaam af te zwakken. In augustus lagen de consumentenprijzen volgens de Amerikaanse overheid nog 3,7% hoger dan dezelfde maand vorig jaar. Op de middellange termijn streeft de Fed naar prijsstabiliteit bij een inflatie van 2%. 

Europese Centrale Bank verhoogt de rente

De Europese Centrale Bank (ECB) verhoogde het belangrijkste rentetarief vorige maand met nog eens 0,25 procentpunt, naar 4,5%. De depositorente, de rente die banken ontvangen als ze geld bij de ECB stallen en die op de financiële markten als benchmark geldt, steeg daarmee ook: van 3,75% naar 4%. De rente op de Peaks Renterekening ging hierdoor ook omhoog. Afhankelijk van je Peaks-pakket krijg je nu tot 3,63% rente over je geld. 

Meer dan 3% rente op Duitse tienjarige staatsobligaties

Voor het eerst in twaalf jaar steeg de rente op Duitse tienjarige staatsobligaties naar boven de 3%. De obligatie-ETF waarin je met Peaks kunt beleggen, werd hierdoor minder waard. Dat komt doordat de obligaties die in de ETF zitten, werden uitgegeven toen de rente lager was. Omdat je op nieuwe obligaties nu (minstens) 3% kunt krijgen, vinden beleggers de oude obligaties minder interessant – waardoor deze aan waarde verliezen. 

Tabel 3: Netto-rendementen van de indexfondsen die in de standaard Peaks-portfolio's zitten

	ISIN	Rendement september	Rendement 2023	Totaal rendement sinds Peaks begon
Aandelenfondsen
Noord-Amerika	LU0629460089	-2,3%	19,6%	103,4%
Europa	IE00B52VJ196	-2,6%	7,1%	44,8%
Azië-Pacific	LU0629460832	1,0%	5,8%	19,9%
Opkomende markten	IE00BYVJRP78	-1,8%	-3,4%	9,9%
Obligatiefondsen
Europese staatsobligaties	IE00B4WXJJ64	-1,8%	+1,0%	-10,9%
Europese bedrijfsobligaties	LU0484968812	-0,1%	+2,2%	-10,6%

Goed om te weten: hier zie je de nettorendementen van de indexfondsen in juli 2023, heel 2023 en sinds de start van Peaks na aftrek van Peaks-, fonds- en transactiekosten. De waarde van je beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Belangrijk om de lange termijn voor ogen te houden

Zoals gezegd is de wereld flink veranderd sinds op 7 oktober het ernstige conflict in Israël en Gaza uitbrak. Deze heftige gebeurtenissen maken niet alleen de wereld onrustig, maar ook de financiële markten – en dat zul je deze maand terugzien in je Peaks-app.

Onzekere tijden maken ook beleggers onzeker; misschien vraag je je nu af of je nog wel door moet gaan. Die keuze is natuurlijk aan jou, maar weet dat beleggingen verkopen tijdens een ‘dip’ doorgaans als een slecht idee wordt gezien. Het beste kun je de lange termijn voor ogen houden en kalm blijven. Als je weet dat de beurzen zich tot nu toe na elke grote crisis hebben hersteld, lukt het vast om minder te schrikken van een waardedaling en om door te gaan met waar je mee bezig was: bouwen aan je financiële toekomst. 

Weet dat je met beleggen risico neemt en je (een deel van) je inleg kunt verliezen.