Beursupdate november 2023: markten opnieuw in de min

In deze beursupdate: 

• Peaks-portfolio’s negatief in oktober
• Centrale banken houden rente gelijk
• Minder inflatie in oktober
• Zo presteerden de indexfondsen in de Peaks-portfolio’s 

Peaks-portfolio’s negatief in oktober

De afgelopen weken zag je de geopolitieke onrust door de oorlogen in Oekraïne en (vooral) Israël/Gaza duidelijk terug op de financiële markten. Ook de Peaks-portfolio’s bewogen met de markten mee naar beneden. Toch bleef het rendement voor dit jaar (gerekend vanaf 1 januari 2023) positief, met maximaal +7,3% voor portfolio Avontuurlijk. 

Zoals gezegd heeft instabiliteit in de wereld ook impact op de beleggingswereld, en dat zul je de komende weken en maanden terugzien in je Peaks-app. Maar dat is geen reden tot paniek. Onthoud dat de aandelenmarkten zich in het verleden na elke crisis hebben hersteld en dat beleggingen nu goedkoper zijn. Zodra de markten er weer bovenop komen, worden vasthoudendheid en doorzettingsvermogen beloond. 

Tabel 1: Netto-rendement Peaks-portfolio's

Peaks-portfolio	Rendement oktober	Rendement 2023	Gemiddeld jaarlijks rendement sinds Peaks begon	Totaal rendement sinds Peaks begon
Voorzichtig	-1,0 %	+3,1 %	+0,9 %	+5,6 %
Gebalanceerd	-1,8 %	+4,4 %	+2,9 %	+18,7 %
Ondernemend	-2,6 %	+5,9 %	+4,9 %	+33,0 %
Avontuurlijk	-3,3 %	+7,3 %	+6,8 %	+48,1 %

Goed om te weten: hier zie je de nettorendementen van de Peaks-portfolio’s in oktober 2023, heel 2023 en sinds de start van Peaks na aftrek van Peaks-, fonds- en transactiekosten. De waarde van je beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Hierboven zie je het rendement van een portfolio van € 10.000. Stortingen of opnames zijn hierin niet meegenomen. Heb je deze maand geld gestort of opgenomen, dan ziet jouw rendement er anders uit dan je hier ziet. Ook verschilt je persoonlijk rendement als je minder óf meer dan € 10.000 hebt belegd. Dat komt door de maandelijkse kosten die Peaks berekent.

Waar de koersen in de Peaks-portfolio’s daalden, nam de volatiliteit (het risico) in oktober iets toe. Volatiliteit meet de schommelingen van een portfolio over een bepaalde periode. Hoe hoger de volatiliteit, hoe heviger de schommelingen en hoe risicovoller de belegging. 

 Tabel 2: Risico Peaks-portfolio's

Risico (volatiliteit)	Oktober	2023	Gemiddelde volatiliteit op jaarbasis sinds Peaks begon
Voorzichtig	+5,5 %	+5,1 %	+5,8 %
Gebalanceerd	+7,1 %	+6,1 %	+7,7 %
Ondernemend	+9,0 %	+7,7 %	+10,1 %
Avontuurlijk	+11,0 %	+9,5 %	+12,6 %

Goed om te weten: hier zie je het risico van de vier Peaks-portfolio's over verschillende tijdsperiodes (vorige maand, dit jaar en het gemiddelde sinds Peaks begon). Risico geeft de variatie in rendement op jaarbasis weer en wordt ook wel 'volatiliteit' genoemd. Het risico wordt gemeten door de standaarddeviatie van het netto dagelijkse rendement van de Peaks-portfolio's om te rekenen naar een jaarbasis.

Centrale banken houden rente gelijk

Eind oktober besloot de Europese Centrale Bank (ECB) de rente voorlopig hoog te houden. Hierdoor kun je op de Peaks Renterekening nu tot 3,63% rente krijgen. Ook de Amerikaanse Federal Reserve (Fed) koos er opnieuw voor om de rente weer gelijk te houden, nadat het tarief eerder elf keer werd verhoogd. 

Minder inflatie in oktober  

Het CBS meldt dat de Nederlandse inflatie in oktober -0,4% was, wat betekent dat de inflatie 0,4% lager lag dan in dezelfde maand vorig jaar. Bedenk wel dat de energieprijzen toen extreem hoog waren. Haal je energie eraf, dan bedroeg de inflatie afgelopen oktober 5,1%. Wel ziet het CBS een dalende trend in onder andere de voedsel- en kledingprijzen. 

Zo presteerden de indexfondsen in de Peaks-portfolio’s 

Alleen de indexfondsen met obligaties lieten in oktober een positief rendement zien. Zij profiteerden van de stabiele, hogere rente. 

Dat zit zo: beleggers die een obligatie bezitten met een jaarlijkse rente van bijvoorbeeld 1%, zijn geneigd om die te verkopen wanneer er een vergelijkbare obligatie op de markt komt met een hogere rente (bijvoorbeeld 1,5%). De prijs van de ‘oude’ obligatie daalt dan. En omgekeerd, als je een ‘oude’ obligatie van 1,5 procent hebt en er zijn alleen effecten met een lagere jaarlijkse rente op de markt of de rente daalt, dan wordt de waarde van die ‘oude’ obligatie hoger omdat deze aantrekkelijker is.

Tabel 3: Netto-rendementen van de indexfondsen die in de standaard Peaks-portfolio's zitten

	ISIN	Rendement oktober	Rendement 2023	Totaal rendement sinds Peaks begon
Aandelenfondsen
Noord-Amerika	LU0629460089	-4,6 %	+14,1 %	+94,0 %
Europa	IE00B52VJ196	-2,2 %	+4,8 %	+41,7 %
Azië-Pacific	LU0629460832	-1,7 %	+3,9 %	+17,8 %
Opkomende markten	IE00BYVJRP78	-2,6 %	-5,9 %	+7,1 %
Obligatiefondsen
Europese staatsobligaties	IE00B4WXJJ64	+0,2 %	+1,3 %	-10,7 %
Europese bedrijfsobligaties	LU0484968812	+0,5 %	+2,7 %	-10,4 %

Goed om te weten: hier zie je de nettorendementen van de indexfondsen in oktober 2023, heel 2023 en sinds de start van Peaks na aftrek van Peaks-, fonds- en transactiekosten. De waarde van je beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.