Beursupdate november 2022: Optimistisch richting de jaarafsluiting

In deze beursupdate vind je: 

• Peaks-portfolio’s in oktober: +1,9% tot +4,2% hoger 
• Kwartaalcijfers en bbp’s beter dan verwacht 
• Inflatie stijgt verder en Fed verhoogt beleidsrente
• Het verleden biedt hoop

Peaks-portfolio’s in oktober: +1,9% tot +4,2% hoger

Alle vier de Peaks-portfolio’s sloten de afgelopen maand positief af. De twee offensieve portfolio’s, Ondernemend en Avontuurlijk, herstelden zelfs beter dan de twee defensievere varianten. Dat komt doordat de portfolio’s Voorzichtig en Gebalanceerd een groter aandeel obligatiefondsen hebben, en die presteerden minder dan de aandelenfondsen waarin je met Peaks belegt. Bekijk hieronder de precieze cijfers voor elk indexfonds (tabel 1).

Tabel 1: Netto-rendement Peaks-portfolio's

Peaks-portfolio	Oktober	2022	Gemiddeld jaarlijks rendement voor Peaks begon	Totaal rendement sinds Peaks begon
Voorzichtig	+1,9%	-16,7%	+0,7%	+3,6%
Gebalanceerd	+2,6%	-16,6%	+2,9%	+15,3%
Ondernemend	+3,4%	-16,4%	+5,1%	+28,1%
Avontuurlijk	+4,2%	-16,2%	+7,3%	+41,3%

Goed om te weten: hier zie je de nettorendementen van de Peaks-portfolio’s in oktober 2022, heel 2022 en sinds de start van Peaks na aftrek van Peaks-, fonds- en transactiekosten. De waarde van je beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Hierboven zie je het rendement van een portfolio van € 10.000. Stortingen of opnames zijn hierin niet meegenomen. Heb je deze maand geld gestort of opgenomen, dan ziet jouw rendement er anders uit dan je hier ziet. Ook verschilt je persoonlijk rendement als je minder óf meer dan € 10.000 hebt belegd. Dat komt door de maandelijkse kosten die Peaks berekent.

Kwartaalcijfers en bbp’s beter dan verwacht

De afgelopen weken publiceerden veel bedrijven hun (positieve) kwartaalcijfers, waaronder Amerikaanse banken, luchtvaartmaatschappijen en voedselproducenten. En ook consumenten waren in het derde kwartaal wat positiever, waardoor bedrijven in het bankwezen, de luchtvaart, consumptiegoederen en entertainment beter presteerden dan verwacht. De Amerikaanse aandelenmarkt reageerde hier ook weer positief op, zoals je in tabel 2 kunt zien. 

Verder presenteerden de grote Amerikaanse tech-reuzen vorige week hun kwartaalcijfers: Amazon, Meta, Microsoft, Google en Apple. Deze cijfers worden gezien als een betrouwbare indicator voor de toestand van de Amerikaanse economie. Het beeld was nogal zorgelijk. De resultaten voldeden niet aan de verwachtingen en sloegen rood uit – behalve die van Apple. Apple-aandelen stegen afgelopen vrijdag met 7,6%, waardoor de Amerikaanse S&P 500-index toch nog hoger afsloot. 

Tot slot maakten verschillende euro-landen vorige week hun bruto binnenlands product-cijfers bekend. In Duitsland, Spanje en Frankrijk zagen we al een lichte stijging van het bbp, waarbij vooral de Duitse plus verrassend was. Volgens Helaba (Landesbank Hessen-Thüringen) zou de EU-economie dan ook globaal moeten groeien, wat de afgelopen weken al zichtbaar was in het Europese indexfonds waarin je met Peaks kunt beleggen. Dit fonds sloot oktober af op +6,1%. 

Inflatie stijgt verder en Fed verhoogt beleidsrente

In eigen land bedraagt de voorlopige inflatie in oktober +16,8%. In september was dat 17,1%. Sinds het begin van de oorlog in Oekraïne zijn vooral de energieprijzen gestegen, en dat heeft flinke impact op de inflatie. 

Ook de VS is nog bezig om de inflatie onder controle te krijgen. Deze week verhoogde de Amerikaanse Federal Reserve (Fed) de beleidsrente voor de vierde keer op rij. Op woensdag ging die opnieuw met driekwart procentpunt omhoog – naar een nieuwe bandbreedte van 3,75 tot 4%. In een verklaring benadrukte de Fed dat de rentetarieven zullen blijven stijgen om “de inflatie in de loop van de tijd terug te brengen naar de doelstelling van 2%”. 

Tabel 2: Netto-rendementen van de indexfondsen die in de standaard Peaks-portfolio's zitten

	ISIN	Oktober	2022	Afgelopen 5 jaar
Aandelenfondsen
Noord-Amerika	LU0629460089	+6,9%	-13,8%	+83,6%
Europa	IE00B52VJ196	+6,1%	-18,4%	+29,7%
Azië-Pacific	LU0629460832	+0,8%	-16,1%	+10,6%
Opkomende markten	IE00BYVJRP78	-3,3%	-19,9%	+6,5%
Obligatiefondsen
Europese overheidsobligaties	IE00B4WXJJ64	+0,3%	-17,2%	-10,3%
Europese bedrijfsobligaties	LU0484968812	-0,1%	-15,0%	-10,7%

Goed om te weten: hier zie je de nettorendementen van de Peaks-portfolio’s in oktober 2022, heel 2022 en sinds de start van Peaks na aftrek van Peaks-, fonds- en transactiekosten. De waarde van je beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Het verleden biedt hoop

Zoals je in de tabellen kunt zien, is er na weken van onafgebroken dalende rendementen in oktober eindelijk weer wat herstel te zien. Laten we afwachten wat de komende weken en maanden ons brengen. Historisch gezien leveren de laatste maanden van het jaar haast altijd het beste rendement op. Kijk bijvoorbeeld naar de gemiddelde maandelijkse rendementen voor de Amerikaanse S&P 500-index over de periode 1950-2017: hier was december de beste maand voor de aandelenmarkt, op de voet gevolgd door november. Resultaten uit het verleden zijn natuurlijk geen garantie voor de toekomst, maar ze kunnen wel wat hoop en optimisme bieden. 

Weet dat je met beleggen risico neemt en je (een deel van) je inleg kúnt verliezen.