Beursupdate: 2023 prachtig jaar voor beleggers

• Hogere koersen in december, 2023 was prachtjaar
• Beleggers verwachten rentedalingen in 2024
• Bitcoin en Ethereum flink in de plus

Hogere koersen in december, 2023 was prachtjaar

In november gingen de koersen sterk omhoog en die optimistische trend zette in december door. Zowel het rendement op aandelen als op obligaties was zeer positief, en alle vier de Peaks-portfolio’s stegen met ongeveer +3,5% in waarde. 

Daarmee sloten de Peaks-portfolio’s het beweeglijke jaar 2023 uiteindelijk af met prachtige rendementen: van +11,3% (na aftrek van kosten) voor Voorzichtig tot +18,5% voor Avontuurlijk! 

Dat is een fors herstel na het verlies van 2022, toen de portfolio’s een stuk minder waard werden door de oorlog in Oekraïne, hoge energiekosten en inflatie. 

Tabel 1: Netto-rendement Peaks-portfolio's

Peaks-portfolio	Rendement december	Rendement 2023	Gemiddeld jaarlijks rendement sinds Peaks begon	Totaal rendement sinds Peaks begon
Voorzichtig	3,5%	11,3%	2,2%	14,0%
Gebalanceerd	3,5%	13,6%	4,3%	29,1%
Ondernemend	3,5%	16,1%	6,5%	45,8%
Avontuurlijk	3,6%	18,5%	8,5%	63,6%

Goed om te weten: hier zie je de nettorendementen van de Peaks-portfolio’s in december 2023, heel 2023 en sinds de start van Peaks na aftrek van Peaks-, fonds- en transactiekosten. De waarde van je beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Hierboven zie je het rendement van een portfolio van € 10.000. Stortingen of opnames zijn hierin niet meegenomen. Heb je deze maand geld gestort of opgenomen, dan ziet jouw rendement er anders uit dan je hier ziet. Ook verschilt je persoonlijk rendement als je minder óf meer dan € 10.000 hebt belegd. Dat komt door de maandelijkse kosten die Peaks berekent.

 Tabel 2: Risico Peaks-portfolio's

Risico (volatiliteit)	December	2023	Gemiddelde volatiliteit op jaarbasis sinds Peaks begon
Voorzichtig	3,8%	5,0%	5,7%
Gebalanceerd	3,9%	5,9%	7,6%
Ondernemend	4,5%	7,4%	10,0%
Avontuurlijk	5,4%	9,1%	12,5%

Goed om te weten: hier zie je het risico van de vier Peaks-portfolio's over verschillende tijdsperiodes (vorige maand, dit jaar en het gemiddelde sinds Peaks begon). Risico geeft de variatie in rendement op jaarbasis weer en wordt ook wel 'volatiliteit' genoemd. Het risico wordt gemeten door de standaarddeviatie van het netto dagelijkse rendement van de Peaks-portfolio's om te rekenen naar een jaarbasis.

Beleggers verwachten rentedalingen in 2024

Waar het positieve sentiment op de aandelenbeurzen en obligatiemarkten vandaan komt? Beleggers verwachten dat de centrale banken, zoals de Amerikaanse Federal Reserve (FED) en de Europese Centrale Bank (ECB), in 2024 de rentes gaan verlagen. En renteverlagingen zijn positief voor de economie: ze maken het voor bedrijven en consumenten goedkoper om geld te lenen, én interessanter om te beleggen in plaats van te sparen. 

Hou er wel rekening mee dat het hier om verwachtingen gaat. Het is niet zeker of deze renteverlagingen ook daadwerkelijk worden doorgevoerd. Gebeurt dit zoals verwacht (of beter), dan is dat positief. Maar als gedurende het jaar blijkt dat de centrale banken de rentes minder snel of minder sterk verlagen, dan zullen beleggers teleurgesteld zijn. En dat kan tot (tijdelijke) koersdalingen leiden. Wat het precies wordt, gaan we dus meemaken! 

Bitcoin en Ethereum flink in de plus

Vorige week keurde de Amerikaanse Securities & Exchange Commission (SEC), de toezichthouder op de Amerikaanse kapitaalmarkten, de lancering van een aantal crypto-indexfondsen goed. Dit betekent dat professionele beleggingshuizen nu ook in de VS hun eigen crypto-ETF’s mogen introduceren. In de Verenigde Staten mocht dit nog niet, in Europa al wel. 

In aanloop naar het besluit van de SEC gingen de koersen van Bitcoin en Ethereum flink omhoog: beleggers verwachten namelijk dat crypto-beleggingen nu algemener geaccepteerd worden, en dus dat meer mensen erin gaan investeren. 

Bij Peaks kon je al in Bitcoin en Ethereum beleggen via twee ETP’s (Exchange Traded Products). Deze zijn al door Europese toezichthouders goedgekeurd en staan genoteerd op een reguliere effectenbeurs. Meer over beleggen in crypto’s (en de risico’s daarvan) lees je hier. 

Tabel 3: Netto-rendementen van de indexfondsen die in de standaard Peaks-portfolio's zitten

Aandelen	ISIN	December	2023	Totaal rendement sinds Peaks begon
Noord-Amerika	LU0629460089	4,2%	28,7%	118,9%
Europa	IE00B52VJ196	3,4%	16,5%	57,6%
Azië-Pacific	LU0629460832	3,8%	12,1%	27,0%
Opkomende markten	IE00BYVJRP78	0,7%	-2,4%	11,0%
Obligaties
Europese overheidsobligaties	IE00B4WXJJ64	3,6%	8,4%	-4,3%
Europese bedrijfsobligaties	LU0484968812	3,1%	8,5%	-4,0%

Goed om te weten: hier zie je de nettorendementen van de indexfondsen in december 2023, heel 2023 en sinds de start van Peaks na aftrek van Peaks-, fonds- en transactiekosten. De waarde van je beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Weet dat je met beleggen risico neemt en je (een deel van je) inleg kunt verliezen.