Beursupdate april 2023: positief eerste kwartaal voor de Peaks-portfolio’s

In deze beursupdate: 

• Positief kwartaal voor de Peaks-portfolio’s 
• Volatiliteit Peaks-portfolio’s
• Inflatie wordt verder afgeremd
• Nederland: (iets) meer economische groei verwacht 
• Zo presteerden de indexfondsen in de Peaks-portfolio’s

Positief kwartaal voor de Peaks-portfolio's

Na een paar roerige weken sloten alle Peaks-portfolio’s het eerste kwartaal positief af: zo noteerde portfolio ‘Voorzichtig’ +2,6% en ‘Avontuurlijk’ +5,3%. Vooral de bankensector zorgde in maart voor onrust. De Amerikaanse Silicon Valley Bank ging failliet en het Zwitserse Credit Suisse moest via een noodovername worden gered, met sceptische beleggers als gevolg. In een tussentijdse beursupdate praatten we je hier helemaal over bij. De aandelenkoersen van Europese banken daalden afgelopen maand soms flink. Verderop in dit artikel zie je wat dit voor effect had op de indexfondsen in de Peaks-portfolio’s. 

Tabel 1: Netto-rendement Peaks-portfolio’s

Goed om te weten: hier zie je de nettorendementen van de Peaks-portfolio’s in maart 2023, heel 2023 en sinds de start van Peaks na aftrek van Peaks-, fonds- en transactiekosten. De waarde van je beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Hierboven zie je het rendement van een portfolio van € 10.000. Stortingen of opnames zijn hierin niet meegenomen. Heb je deze maand geld gestort of opgenomen, dan ziet jouw rendement er anders uit dan je hier ziet. Ook verschilt je persoonlijk rendement als je minder óf meer dan € 10.000 hebt belegd. Dat komt door de maandelijkse kosten die Peaks berekent.

Volatiliteit Peaks-portfolio’s

Door alle turbulentie viel de volatiliteit van de Peaks-portfolio’s in maart hoger uit dan aan het begin van het jaar. Volatiliteit laat zien hoe hard de waardes in een portfolio over een bepaalde periode schommelen rond een gemiddelde waarde. Hoe hoger de volatiliteit, hoe groter de schommelingen, en hoe risicovoller de belegging. 

In de tabel hieronder zie je de verschillende risiconiveaus van de portfolio’s. In combinatie met tabel 1 (hierboven) zie je dat risico en rendement hand in hand gaan. Voor een hoger rendement moet je meer risico nemen. Als je minder risico neemt, krijg je na verloop van tijd een lager rendement. 

Tabel 2: Risico's van de 4 Peaks-portfolio's

Goed om te weten: hier zie je de risico's van de 4 Peaks-portfolio's over verschillende tijdsperiodes (vorige maand, dit jaar en het gemiddelde sinds Peaks begon). Risico geeft de variatie in rendement op jaarbasis weer en wordt ook wel 'volatiliteit' genoemd. Het risico wordt gemeten door de standaarddeviatie van het netto dagelijks rendement van de Peaks-portfolio's om te rekenen naar een jaarbasis. 

Inflatie wordt verder afgeremd

Ondanks de onrust bij de banken hield de Amerikaanse Federal Reserve koers: ze verhoogde de basisrente opnieuw, met 0,25 procentpunt naar in totaal 5,0%. Hiermee gaven de monetaire autoriteiten te kennen dat ze de inflatie willen blijven bestrijden. In de VS stond die in maart op 6,0%.

Ook de Europese Centrale Bank (ECB) verhoogde in maart de beleidsrente voor de eurozone, met een half procentpunt tot 3,5%. Maar vanwege de grote onzekerheid op de beurzen nu, heeft de ECB zich nog niet gecommitteerd voor de toekomst. Wat wel zeker is, is dat het doel – het inflatiepercentage van februari (8,5%) verlagen – snel wordt gehaald. In de hele eurozone wordt de inflatie nog steeds vooral aangewakkerd door de gestegen energie- en voedselprijzen. 

Nederland: (iets) meer economische groei verwacht 

Hoewel het IMF voorspelt dat de inflatie in Nederland nog wel even hoog blijft, verwacht ze voor dit jaar wel meer economische groei dan eerder ingeschat: 1%, in plaats van de 0,6% waar het IMF eind vorig jaar vanuit ging. Wereldwijd verwacht het IMF voor 2023 een inflatiepercentage van 7%, tegen een verwachte economische groei van minder dan 3%. 

Zo presteerden de indexfondsen in de Peaks-portfolio’s

Tabel 3: Netto-rendementen van de indexfondsen die in de standaard Peaks-portfolio's zitten

Goed om te weten: hier zie je de nettorendementen van de Peaks-portfolio’s in maart 2023, heel 2023 en sinds de start van Peaks na aftrek van Peaks-, fonds- en transactiekosten. De waarde van je beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.