Peaks›Blog›Beleggen›Wil je écht verantwoord beleggen? Dan moet je deze termen kennen
Wil je écht verantwoord beleggen? Dan moet je deze termen kennen
07 augustus, 2020 - door Asmoun
4 minDuurzaam beleggen is - zeker voor millennials - hotter dan ooit. Dikke rendementen behalen met beleggingen in de wapenindustrie is not done. Tenzij je in Amerika woont. Maar hoe weet je nou of jouw beleggingen echt bijdragen aan een betere wereld? Er zijn twee beleggingstermen die je daar enorm bij helpen: ESG en SRI. We leggen het je klip en klaar uit.
ESG: Leidraad voor duurzaamheid voor bedrijven
De afkorting ESG staat voor Environmental, Social en Governance. In goed Nederlands draait het dus om milieu, maatschappij en bestuur. Wil je duurzaam beleggen? Dan moet je weten hoe duurzaam de bedrijven zijn waarin je belegt. Daarvoor kun je kijken naar de ESG-score. Die laat zien hoe goed een bedrijf scoort op onderstaande punten.
Environmental (milieu)
Voor dit deel kijkt men naar de aard van de geleverde producten én naar de impact van het productieproces op het milieu. Doet het bedrijf veel om het water- en energieverbruik en de co2-uitstoot in het productieproces te verminderen? Dan gaat de ‘E’ omhoog. Vertikken ze het daarentegen om de producten of diensten zelf te verduurzamen? Dan gaat diezelfde ‘E’ omlaag.
Een voorbeeld: Komkommer bv scoort veel punten omdat ze de komkommers laten groeien in een kas die volledig op zonnecellen werkt (proces). Maar ze verpakken diezelfde komkommer vervolgens in plastic (product). Dan gaat de score dus weer omlaag.
Social (maatschappij)
Met alleen een milieuvriendelijk product, kom je als bedrijf tegenwoordig niet meer weg. Beleggers stellen ook steeds hogere eisen aan de maatschappelijke rol. Hoe gaat een bedrijf om met haar sociale omgeving? Denk aan omwonenden, eigen werknemers, leveranciers en klanten. Neem bijvoorbeeld de bouwers van de stadions voor het WK-voetbal in Qatar. Hele wijken gingen hiervoor tegen de grond en bouwvakkers wachten al maanden op salaris. Sommigen moeten hun werk zelfs met de dood bekopen. Misschien een extreem voorbeeld, maar het gebeurt wel. Dit soort bedrijven kunnen dus fluiten naar ‘een goede S’ en komen nooit in een ESG-fonds terecht.
Governance (bestuur)
Hoe duurzaam is het bestuur van het bedrijf? Je kunt nog zo goed scoren op de vorige punten, maar voor de ESG-beoordeling beoordeelt men ook of het bestuur oog heeft voor de lange termijn. Hierbij kijken ze niet alleen naar de primaire doelen van het bedrijf en de ontwikkeling van de financiële balans. Minstens net zo belangrijk zijn aspecten als diversiteit binnen het bedrijf, de beloningsstructuur, talentontwikkeling en innovatie. Tesla van Elon Musk wordt vaak aangehaald als voorbeeld hoe het niet moet.
Heeft een hoge ESG effect op het rendement?
Ook al wordt verantwoord beleggen steeds populairder, beleggen draait natuurlijk primair om rendement halen. Maar ook in dat opzicht lijkt de ESG-score een rol te spelen. Er zijn verschillende studies gedaan naar de vraag of een hoge ESG-score gelinkt kan worden aan betere resultaten van het bedrijf. Over de uitkomsten wordt wel gediscussieerd, maar een hoge ESG-score heeft in ieder geval geen slechte invloed op de bedrijfsresultaten. NN Investment Partners stelt dat bedrijven die hun ESG verbeteren ook beter performen.
Kortom: Je doet niet alleen de wereld om je heen een plezier met verantwoord beleggen, maar waarschijnlijk ook je eigen portemonnee.
SRI: Een paar stapjes verder
Sommige beleggers of beleggingsfondsen hangen SRI aan. Dat staat voor Socially Responsible Investment. Zij beleggen uitsluitend in milieubewuste, maatschappelijk betrokken bedrijven met een uitgesproken fatsoenlijk bestuur in hun portfolio. Waar ESG dus een leidraad is voor bedrijven, gaat SRI een aantal stappen verder. Bedrijven worden op basis van ethische, morele of risico-gronden glashard uitgesloten. Denk bijvoorbeeld aan bedrijven die zich bezighouden met wapens, kernenergie, tabak, alcohol, gokken of porno. Het doel van beleggers die SRI aanhangen is nog steeds om winst te maken, maar wel zonder hun ethische of morele overtuiging op te offeren.
Ook Peaks focust op verantwoord beleggen en duurzaamheid
Via Peaks beleg je in 6 verschillende indexfondsen (vier met aandelen, twee met obligaties). Een indexfonds is een mandje met aandelen of obligaties dat zo goed mogelijk de samenstelling en het rendement van een beursindex probeert te kopiëren. Alle aandelen in de fondsen bij Peaks zijn gebaseerd op SRI. Ook één van de obligatie-ETF’s is SRI, de andere is samengesteld op basis van ESG.