Waarom je rendement (nog steeds) negatief is en het vanzelf goed komt

Behoorlijk wat Peaks-klanten die in 2021 of 2022 zijn begonnen met beleggen, zien of zagen lange tijd een negatief rendement in hun app. Misschien jij ook. Het kan zijn dat je hierdoor bent gaan twijfelen: is beleggen eigenlijk wel zo’n goed idee? In dit artikel leggen we uit hoe het komt dat je rendement negatief is (geweest), waardoor het vanzelf goed komt en waarom je achteraf gezien juist op een goed moment bent ingestapt. 

De (negatieve) ontwikkeling van de beurzen in de afgelopen twee jaar

Met Peaks beleg je wereldwijd in aandelen en Europese obligaties. In de zomer van 2021 begonnen de aandelenkoersen te dalen en in 2022 gingen ze door de oorlog in Oekraïne nog harder omlaag. In dezelfde periode daalden ook de obligaties in waarde doordat de rente steeg. 

Gelukkig laten de aandelenmarkten sinds begin 2023 weer positieve resultaten zien, kijk maar naar de grafiek hieronder. Je ziet hier de ontwikkeling van de belangrijkste Amerikaanse aandelenindex S&P 500 (met daarin de 500 grootste Amerikaanse beursgenoteerde bedrijven).

De koersen van obligaties blijven nog achter doordat centrale banken zoals de Federal Reserve (VS) en Europese Centrale Bank de rente stapsgewijs steeds verder hebben verhoogd. Op korte termijn is dat nadelig voor lopende obligaties met een lagere rente, want die worden hierdoor minder aantrekkelijk. 

De invloed van je startmoment bij Peaks

Was je in december 2017 begonnen met Peaks en had je iedere maand € 50 ingelegd, dan had je in de zomer van 2021 bijna € 1.000 winst gehad. Daarna gingen de koersen omlaag – en dus ook de winsten. Sinds begin 2023 zijn de beurzen weer aan het herstellen en dat werkt door in de winst, zoals je in de grafiek hieronder kunt zien. 

Maar stel nou dat je begin 2021 was ingestapt, ook met elke maand € 50 inleg. Dan liep je winst in het begin nog op, maar vanaf september 2021 daalde die – en door de oorlog in Oekraïne veranderde winst zelfs in verlies. Vanaf 2022 zag je alleen nog maar ‘min-getallen’ in je app. Niet erg motiverend, want je belegt om winst te maken. Moet je nog wel doorgaan met beleggen? 

Het voordeel van dalende koersen

Hoewel verliezen niet leuk zijn, heb je (naar we nu weten) de afgelopen jaren gunstig beleggingen ingekocht, namelijk tegen lage prijzen. En dat is vaak de beste manier om op lange termijn rendement te halen. Nu de markten herstellen, werken die lage inkoopprijzen in je voordeel: je haalt sneller meer rendement. Dat zie je ook terug in de grafiek hierboven. Als je goed kijkt, zie je dat het verlies sinds begin dit jaar snel minder is geworden door de stijgende koersen en dat verlies weer winst wordt. 

Beleggen doe je voor de lange termijn

Het belangrijkste om te weten is dat je bij Peaks voor de lange termijn belegt. Uiteindelijk is de beurs van elke crisis in de geschiedenis hersteld. De succesvolste beleggers houden dan ook de lange termijn voor ogen, blijven regelmatig inleggen en laten zich niet afleiden door wat er op de beurs gebeurt. Op lange termijn zijn zij spekkopers van crises. 

Daarbij komt dat periodes van negatieve rendementen er gewoon bij horen. De wereldeconomie groeit niet in een rechte lijn maar met ups en downs. En als je dan toch negatieve rendementen moet meemaken, dan liever aan het begin van je beleggingscarrière. Op lange termijn werkt dat immers in je voordeel doordat je met lagere koersen met gestart. Kortom: geen paniek! Die plussen in je Peaks-app verschijnen uiteindelijk vanzelf als je blijft inleggen en de lange termijn voor ogen houdt. 

Weet dat je met beleggen risico neemt en je (een deel van) je inleg kúnt verliezen. In het verleden behaalde resultaten geven geen garantie voor de toekomst.