Geld-gewogen rendement (en waarom gespreid inleggen je risico verkleint)

Je behaalde winst, oftewel je rendement, valt op verschillende manieren te berekenen. Voor jouw Peaks-potje gebruiken we de geld-gewogen manier van rendement berekenen.

De geld-gewogen manier van rendement berekenen houdt rekening met je inleg en opnames en de momenten waarop je inlegt of opneemt. Op ieder moment geldt weer een andere koers. Wanneer en hoeveel je inlegt heeft daarom een sterke invloed op het rendement dat je ziet. De rendementen van alle Peakers verschillen dan ook doordat hun inleg- en opnamegedrag anders is.

Het rendement dat jouw beleggingen hebben gemaakt over de gehele periode kunnen – zowel positief als negatief – afwijken van de rendementen van de fondsen bij Peaks (die je in de app kunt zien in je portfolioscherm). Dat klinkt misschien gek, maar kijk maar eens hoe het werkt.

Een voorbeeld

Stel, je begint met een eenmalige inleg van €100, legt wekelijks €7 in én zet daarnaast ook iedere maand €20 opzij. Aan het einde van de eerste maand heb je dan €148 ingelegd op 6 verschillende aankoopmomenten. Ieder moment dat je aandelen en obligaties kocht, gold er (waarschijnlijk) een andere koers.

Omdat je eerste inleg het langst geleden én het grootste is, weegt die het zwaarste. Deze inleg heeft het langste de tijd gehad om te renderen – positief of negatief. Gold er op het moment dat je je eerste inleg deed een lage koers, en klommen de koersen daarna? Yess, dan heb je op die eerste inleg een positief (fictief) rendement behaald! Was de aankoopprijs juist aan de hoge kant, en gingen de koersen na je eerste inleg omlaag? Balen, je hebt dan helaas een negatief (fictief) rendement.

Fictief?

Ja, fictief. Want zolang je je geld niet opneemt, is je rendement slechts een cijfertje in je Peaks-app. Winst of verlies realiseer je pas op het moment dat je je geld opneemt.

Het moment waarop je inlegt is dus best wel belangrijk. Het lastige hierbij is dat je nooit weet wanneer de koersen gaan stijgen of dalen. Je kunt simpelweg niet de toekomst voorspellen. Theoretisch gezien kun je het beste bij de start een groot bedrag inleggen, omdat je inleg dan het langste kan renderen. In de praktijk gaan de beurzen echter niet in één rechte lijn omhoog.

Om je risico te reduceren dat je op het verkeerde moment instapt, kan het daarom verstandig zijn om gespreid in te leggen. Je koopt dan aandelen en obligaties tegen verschillende prijzen en je bent minder afhankelijk van het moment waarop je instapt.

Weet dat je met beleggen risico neemt en je (een deel van) je inleg kúnt verliezen.