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Décryptage : Que signifie UBS MSCI Socially Responsible ETF ?

01 octobre, 2020 - par Stéphanie

5 min

UBS ETF MSCI Pacific Socially Responsible ETF ? Euh... pardon ? Nous nous référons au nom (en partie) de l'un des fonds dans lesquels vous investissez chez Peaks. C'est un tantinet long, avec beaucoup d'acronymes, des majuscules et de l’anglais. Mais alors, qu’est-ce que ça veut dire ? Pourquoi les gestionnaires de fonds ont-ils rendu tout cela si compliqué ?

Que signifient les noms des fonds indiciels (ETF) ?

Commençons avec la tête d’affiche : UBS ETF (LU) MSCI Pacific Socially Responsible UCITS ETF (USD) A-dis.

UBS = Le nom d'une grande banque suisse. Cette banque est le gestionnaire du fonds indiciel en question.

ETF = C'est l'acronyme pour Exchange Traded Fund, ce qu’on appelle également tracker ou fonds indiciel. Vous savez par cet acronyme qu'il s'agit d'un fonds indiciel négocié en bourse et qui suit un indice.

(LU) = LU signifie que ce produit d'investissement provient du Luxembourg. Les produits d'investissement viennent souvent du Luxembourg ou d’Irlande, car ces pays offrent des avantages fiscaux aux investisseurs. De plus, les fonds provenant de ces pays peuvent être facilement offerts dans d'autres pays de l'UE.

MSCI = Cette abréviation signifie Morgan Stanley Capital International, il s’agit d’une entreprise qui crée et entretient les indices les plus connus. Si vous investissez dans le fonds UBS ci-dessus, vous suivez un indice spécifique. Un indice est un panier d'actions ou d'obligations. La composition de ces derniers n'est pas choisie au hasard, il y a tout un processus de sélection en amont. Et ce processus de sélection relève de la responsabilité de l'entreprise MSCI.

Pacific = C'est la région dans laquelle vous investissez. Le Pacifique, ou également l'Asie Pacifique, comprend l'Australie, la Chine, Hong Kong, le Japon, Singapour, la Corée du Sud et Taïwan. Vous investissez donc dans des actions d'entreprises de ces pays.

Socially Responsible = Cette partie du nom du fonds nous dit quelque chose de très important : que le fonds est socialement responsable ! Mais qu’est-ce qui fait qu’un fonds est qualifié de la sorte ? Cela a à voir avec le processus de sélection susmentionné. Les entreprises doivent répondre à un certain nombre de critères avant de pouvoir se retrouver dans un fonds indiciel socialement responsable :

  1. Il ne peut s'agir d'entreprises travaillant dans les secteurs de l'armement, de l'alcool, du jeu, de la pornographie et du tabac. Les secteurs du nucléaire et des Organismes Génétiquement Modifiés sont également exclus.
  2. Les entreprises doivent obtenir un score supérieur à la moyenne sur 37 critères ESG. ESG signifie Environment, Social and Governance : environnemental, social et de saine gouvernance.
  3. Les entreprises sont également contrôlées sur leur réputation, pour voir si elles ne sont pas au coeur de controverses. Pensez, par exemple, au “dieselgate” de Volkswagen. Les entreprises ne peuvent être incluses dans un indice MSCI Socialement Responsable que si elles remplissent ces trois critères de sélection.

Également bon à savoir : les entreprises des fonds indiciels socialement responsables sont entre 15 et 60 % moins émettrices de CO2 que les entreprises des fonds indiciels qui ne sont pas qualifiées comme telles. Pour ce fonds en question, les émissions de CO2 sont à plus de 40 % inférieures à celles d'un fonds non socialement responsable !

UCITS ou OPCVM ETF = Il s'agit d'un timbre que vous obtenez lorsque vous vous conformez aux règles européennes relatives aux ETF. Une sorte de label de qualité européen.

(USD) = Cela signifie que le fonds est coté en dollars américains. Si vous investissez vos euros chez Peaks, ils seront automatiquement convertis en dollars pour l'achat de ce fonds. L’entreprise qui exécute les ordres en bourse pour Peaks se charge de la conversion.

A-dis = Enfin, cet élément signifie que le fonds verse (distribue) des dividendes. Il existe également des fonds qui ne versent pas de dividendes, mais qui les réinvestissent directement pour vous. Dans ce cas, il ne s’agit plus de A-dis mais de A-Acc, qui vient d’accumulation.

Voilà. Vous êtes toujours là ? Ça a pris un certain temps à décortiquer, mais maintenant, lors du prochain dîner mondain, vous pourrez placer un petit commentaire comme ça, l’air de rien sur comment l'OPCVM est une sorte de passeport européen pour les fonds d'investissement. De quoi briller en société !

Mais... pourquoi faire aussi compliqué ?

Pourquoi le fonds ne peut-il pas s'appeler Sustainable Index Fund from Asia ? Ou alors Michel ou José ? On appelle bien les ouragans par des prénoms humains, alors pourquoi pas les fonds indiciels ?

Nous avons posé cette question à Marcel Danen, chargé des ETF du Benelux à l'UBS. Au passage, c’est lui qui nous a aidé à recueillir toutes les infos ci-dessus... La raison pour laquelle les noms de fonds sont aussi codés est assez bateau mais très logique : les gestionnaires de fonds sont obligés de mentionner toutes les informations de manière exhaustive dans le nom du produit.

Marcel déplore : "Malheureusement, c’est difficile de rendre les choses sexy dans le monde de l’investissement". Au moins, Marcel nous aura aidé à rendre le tout un peu plus compréhensible !

Investir comporte des risques, vous vous pouvez perdre (une partie de) vos placements.



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À propos de Stéphanie, L'autrice

Stéphanie pense qu’il est essentiel que le savoir soit accessible à toutes et à tous. Voilà pourquoi elle aime démystifier le monde de la finance pour les Peakers. Quand elle n’est pas en train d’apprendre une nouvelle langue, Stéphanie aime regarder ses plantes pousser.

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