Investiere in Krypto

Über ETPs kannst du ganz einfach in Kryptowährungen investieren, ohne ein digitales Wallet oder ein Konto bei einer Kryptoplattform zu benötigen. Wenn du in ein Krypto-ETP investierst, besitzt du die Kryptowährung nicht direkt, sondern hältst ein börsengehandeltes Produkt, das den Kurs der jeweiligen Kryptowährung eins zu eins abbildet. Krypto-ETPs sind regulierte Anlageprodukte, die an einer regulären Börse (wie Euronext und Xetra) gehandelt werden. Denke daran, dass Kryptowährungen selbst keiner Regulierung unterliegen.

Ein weiterer Vorteil gegenüber einer direkten Investition in Kryptos ist, dass Krypto-ETPs von lizenzierten Anbietern wie CoinShares verwaltet werden, und die Depotbank, die die zugrunde liegenden Kryptowährungen hält, der Aufsicht unterliegt. Viele Krypto-Börsen oder Verbraucherplattformen hingegen werden nicht reguliert oder überwacht.

Komainu ist das Unternehmen, das die Kryptowährung der ETPs von CoinShares hält. Das Unternehmen ist ein Joint Venture zwischen Nomura, Ledger und CoinShares. Nomura ist einer der größten und renommiertesten globalen Wertpapierverwahrer, Ledger ist eines der führenden Unternehmen in der Sicherheitstechnologie von digitalen Vermögenswerten wie Kryptowährungen und CoinShares ist auf die Verwaltung von Krypto-ETPs spezialisiert.

Komainu stellt sicher, dass die zugrunde liegenden Kryptowährungen sicher aufbewahrt werden. Die Private Keys (also die digitalen Eigentumsnachweise) werden in einem Cold Storage (also offline) gespeichert. Es gelten strenge Sicherheitsprotokolle, um die Vermögenswerte vor Hacks und Diebstahl zu schützen. Komainu speichert die Kryptowährung der CoinShares-ETPs rechtlich getrennt von anderen Vermögenswerten. Es findet keine Wertpapierleihe statt – die Krypto-Bestände werden nicht an Dritte verliehen.

Kryptowährungen gelten als besonders risikoreiche Anlageform, da sie im Vergleich zu klassischen Anlagen wie Aktien oder Anleihen extremen Kursschwankungen unterliegen. Auch wenn sie ein erhebliches Gewinnpotenzial bieten, solltest du dir bewusst sein: Du kannst dein eingesetztes Kapital ganz oder teilweise verlieren. Denn Kryptowährungen basieren auf einer noch jungen und sich schnell entwickelnden Technologie.

Weitere Risiken sind:

• Extreme Kursschwankungen im Vergleich zu Aktien und Anleihen
• Cybersicherheits- und Technologierisiken: Computersysteme, die mit der Blockchain kommunizieren, um Kryptowährungen zu handeln und digital zu speichern, können anfällig für Hacks sein, was zum Diebstahl von Kryptowährungen und einem Wertverlust von Krypto-ETPs führen kann.
• Krypto-ETPs mit eingeschränkter Handelbarkeit: Kryptowährungen werden kontinuierlich (24/7) gehandelt. Die Krypto-ETPs, die Peaks anbietet, werden nur während der Handelszeiten an den Tagen gehandelt, an denen die Börse geöffnet ist. Das bedeutet, dass du nicht direkt auf Wertschwankungen reagieren kannst und dein Verlust möglicherweise größer sein könnte, als wenn du die Kryptowährung direkt hättest handeln können.
• Neue Gesetze und Vorschriften: Kryptowährungen sind noch weitgehend unreguliert. Neue Gesetze und Vorschriften zur Regulierung von Kryptowährungen könnten den Wert von Kryptowährungen und Krypto-ETPs negativ beeinflussen.
• Klimarisiko: Die hohen CO₂-Auswirkungen von Kryptowährungen könnten ein Risiko für den Wert von Krypto-ETPs darstellen, wenn Regierungen spezifische Klimarichtlinien für Kryptowährungen entwickeln.

Krypto ist eine neue und noch junge Anlageklasse mit hohen Risiken. Sei dir daher sicher, ob eine Investition in Krypto-ETPs zu dir passt.

Bitcoin- und Ethereum-ETPs sind im Allgemeinen für Anleger geeignet, die:

• in Kryptowährungen investieren möchten
• Kenntnisse und Erfahrung mit Investitionen in Kryptowährungen haben
• das hohe Risikoprofil von Kryptowährungen akzeptieren
• es sich leisten können, ihre gesamte Investition in Kryptowährungen zu verlieren
• einen Anlagehorizont von mindestens 5 Jahren haben

Bitcoin- und Ethereum-ETPs sind im Allgemeinen nicht für Anleger geeignet, die:

• keine Kenntnisse oder Erfahrungen mit der Investition in Kryptowährung haben
• mit ihren Anlagen wenig Risiko eingehen wollen
• zumindest ihren investierten Betrag zurückhaben wollen
• großen Wert auf nachhaltiges Investieren legen

Krypto-Assets wie Bitcoin und Ethereum gelten bislang nicht als nachhaltige Anlageform, da sie einen erheblichen CO₂-Fußabdruck haben.
Der jährliche Energieverbrauch von Bitcoin beispielsweise entspricht dem mehrerer mittelgroßer Länder. Der Hauptgrund dafür liegt im technischen Fundament vieler Kryptowährungen: der Blockchain-Technologie, genauer gesagt im Proof-of-Work (PoW)-Mechanismus. Bei PoW sichern sogenannte Miner das Netzwerk, indem sie mit spezieller Hardware komplexe Rechenaufgaben lösen. Das erfordert viel Energie. PoW wurde mit der Erfindung von Bitcoin eingeführt und ist nach wie vor bei mehreren Kryptowährungen im Einsatz.

Eine energieeffizientere Alternative zu PoW ist der Konsensmechanismus Proof-of-Stake (PoS).
Hier werden Transaktionen nicht durch Rechenleistung, sondern durch das sogenannte Staking validiert:
Netzwerkteilnehmer müssen eine bestimmte Menge des Krypto-Assets hinterlegen, um Transaktionen validieren zu dürfen. Je mehr gestakete Coins ein Teilnehmer besitzt, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, einen neuen Block validieren zu dürfen.
Da PoS ohne energieintensive Rechenprozesse auskommt, ist der Energieverbrauch deutlich geringer als bei PoW.

Im September 2022 wechselte die Ethereum Foundation vom energieintensiven Proof-of-Work (PoW)-Mechanismus auf den deutlich effizienteren Proof-of-Stake (PoS).
Dieser Schritt machte Ethereum erheblich nachhaltiger. Die geschätzte Energieeinsparung liegt bei rund 99,95 %.
Bitcoin hingegen verwendet weiterhin Proof-of-Work.
Viele Bitcoin-Besitzer und Miner betrachten PoW nach wie vor als den sichersten und dezentralsten Konsensmechanismus.
Kritiker des PoS-Modells argumentieren, dass dessen höhere Skalierbarkeit möglicherweise auf Kosten der Sicherheit oder Dezentralisierung geht: zwei zentrale Eigenschaften der Bitcoin-Blockchain.

Kryptowährungen werden rund um die Uhr gehandelt. 24 Stunden am Tag, 7 Tage die Woche auf spezialisierten Krypto-Börsen. Krypto-ETPs hingegen werden nur an Börsentagen und während der offiziellen Handelszeiten an regulierten Börsen wie Xetra oder Euronext gehandelt. Bei Peaks werden Kauf- und Verkaufsaufträge für ETFs und ETPs einmal täglich verarbeitet und nur an Handelstagen, an denen die Börse geöffnet ist.

Das bedeutet, wenn der Wert einer Kryptowährung stark fällt, kannst du deine Positionen bei Peaks nicht sofort verkaufen. Dadurch kann dein tatsächlicher Verlust (oder Gewinn) größer oder kleiner sein, als wenn du direkt und zeitnah an einer Krypto-Börse gehandelt hättest.