Wie investiere ich in Krypto?

Dieser Artikel wurde in Zusammenarbeit mit CoinShares verfasst.

Du hast dich entschieden oder überlegst noch, dein Portfolio mit Krypto zu diversifizieren und es um digitale Vermögenswerte zu erweitern? Dann stellst du dir jetzt vielleicht die Frage: Wie investiere ich überhaupt in Krypto? 

Krypto-Investitionen gibt es in vielen Formen, vor allem in Form von Spot-Trading über Krypto-Börsen und börsengehandelte Produkte. Dieser Artikel bietet eine Übersicht über diese beiden Optionen und zeigt die Vor- und Nachteile beider Möglichkeiten auf. 

Krypto-Börsen: Scheinbar einfach, aber es gibt verborgene Risiken

Möglicherweise hast du schon von Binance oder Coinbase gehört, zwei der bekanntesten Online-Krypto-Börsen, bei denen du Krypto kaufen und verkaufen kannst. Dies bezeichnet man als „Spot-Trading“, denn sobald du Geld an die Plattform überwiesen hast, werden die Vermögenswerte schnell auf dein Konto gebucht. 

Krypto-Börsen sind oft die erste Anlaufstelle für Krypto-Enthusiasten. Eine gültige Kreditkartennummer, eine Internetverbindung und ein paar Klicks – mehr braucht es nicht, um auf den meisten dieser Börsen mit dem Trading zu beginnen. Doch diese Einfachheit kann mit Risiken verbunden sein.

Uneindeutige regulatorische Umgebung 

Die unübersichtliche regulatorische Umgebung rund um Börsen – oder sogar die fehlende Regulierung großer Plattformen – sowie die Risiken von Missmanagement und Hacks haben bereits zu dramatischen Folgen für Nutzer geführt. Im November 2022 meldete FTX, eine der damals größten Krypto-Börsen, nach einer Liquiditätskrise Konkurs an, was zu Verlusten von über 8 Mrd. USD bei Anlegern führte. 

Der Abzug von Vermögenswerten von selbstverwahrten Börsen ist mit Risiken verbunden

Sobald du Krypto an einer Börse gekauft hast, kannst du sie entweder auf der Plattform aufbewahren und handeln oder die Vermögenswerte abheben, um sie selbst in Selbstverwahrung zu halten. Letzteres mag in Anbetracht der Risiken an der Börse verlockend klingen, aber es ist wichtig zu wissen, dass du bei der Selbstverwahrung auf dich allein gestellt bist. Die Vermögenswerte werden in einem Wallet aufbewahrt, für dessen Sicherung mit einem privaten Schlüssel – also einer Art kryptografischem Passwort – du verantwortlich bist. Wenn du diesen Schlüssel verlierst oder ein böswilliger Akteur ihn in die Hände bekommt, sind deine Vermögenswerte für immer verloren und es gibt keine Möglichkeit, sie zurückzubekommen. 

Einfacher Einstieg, aber komplexe Handhabung

Auch wenn das Investieren über Börsen auf den ersten Blick einfach erscheinen mag, empfinden Anleger es möglicherweise als weniger praktisch, wenn es darum geht, die Entwicklung der erworbenen Vermögenswerte zu überwachen. An Börsen gekaufte, auf der Plattform selbst oder in Selbstverwahrung gehaltene Kryptos können nämlich nicht ohne Weiteres einem strukturierten Portfolio hinzugefügt werden, das Renten- oder Steuervorteile bietet (insbesondere wegen ihres unsicheren Rechtsstatus). 

In Anbetracht dessen kannst du eine andere Option in Betracht ziehen: börsengehandelte Produkte. 

So kannst du in Krypto-ETPs investieren

Ein börsengehandeltes Produkt (Exchange Traded Product, ETP) ist eine Art von Finanzinstrument, das an einer regulierten Börse gekauft und verkauft werden kann. ETPs ermöglichen es Anlegern, an den Kursbewegungen eines zugrunde liegenden Referenz- oder Vermögenswerts teilzuhaben, ohne den Vermögenswert selbst besitzen zu müssen. ETPs sind über z. B. über Banken oder Apps wie Peaks erhältlich.

ETPs

Keine Grauzonen: ein regulierter Vermögenswert

ETPs sind regulierte Finanzprodukte und garantieren als solche ein hohes Maß an Schutz für die Anleger. Außerdem sind sie gesetzlich verpflichtet, Informationen über ihre Struktur und Wertentwicklung offenzulegen. Die rechtlichen Rahmenbedingungen für ETPs sind klar definiert, da sie strengen Regeln folgen und von den nationalen Behörden kontrolliert werden. 

Ein breites Produktangebot 

ETPs sind nicht auf eine einzige Art von Engagement beschränkt. Man kann in Krypto-ETPs investieren, die die Wertentwicklung eines einzelnen Vermögenswerts (z. B. BTC oder ETH) nachbilden, oder in Index-ETPs, die eine Reihe von digitalen Vermögenswerten abbilden. 

Sicher und bequem 

Mit ETPs entfällt die komplexe Aufgabe der Selbstverwahrung von Krypto-Vermögenswerten. Sobald man in ein Krypto-ETP investiert hat, muss man sich nicht mehr um die sichere Verwahrung des Vermögenswerts kümmern, denn diese übernimmt der ETP-Emittent. Insbesondere physische ETPs kaufen und halten die Kryptowährung, die sie verfolgen, und verwahren sie bei einer Depotbank. 

Diese Sicherheit geht dabei nicht auf Kosten der Bequemlichkeit. ETPs kannst du einfach über deinen regulären Broker (z. B. deine Bank oder die Peaks-App) abrufen, sie deinem Portfolio hinzufügen und während der Marktzeiten an den Wertpapierbörsen handeln. Dies ist jedoch ein Nachteil gegenüber anderen Anlagemöglichkeiten: ETPs haben ein kleineres Handelsfenster, da sie auf die Börsenzeiten beschränkt sind.  

Fazit: In Krypto investieren kann ganz einfach sein 

Digitale Vermögenswerte sind inzwischen immer einfacher zu erwerben, aber nicht alle Optionen sind gleich. Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Punkte für jede Anlageform zusammen: 

• Das Spot-Trading an Börsen schneidet in puncto Regulierung und Kontrahentenrisiko am schlechtesten ab – mit unterschiedlichen Ergebnissen, je nachdem, ob die Börse reguliert ist oder nicht. 
• Börsengehandelte Produkte stehen bei den meisten Kriterien ganz oben auf der Liste, mit Ausnahme des rund um die Uhr stattfindenden Handels.

Börsengehandelte Produkte scheinen daher eine Option zu sein, die sich am besten für Anleger eignet, die auf regulierte und zugängliche Weise in Krypto investieren möchten. 

So kannst du mit Peaks in Krypto investieren: 

1. Klicke im Menü der App auf „Dein Portfolio“
2. Swipe nach ganz rechts und wähle „Dein eigenes Portfolio erstellen“ aus. Dein derzeitiges Portfolio wird geöffnet. 
3. Suche im Katalog nach dem BTC-ETP und/oder ETH-ETP.
4. Bevor du Krypto zu deinem Portfolio hinzufügen kannst, musst du einen Wissens- und Erfahrungstest bestehen
5. Danach wählst du die ETPs aus, die du in dein Portfolio aufnehmen möchtest.

Bitte beachte: Dieser Artikel soll keine Anlageberatung sein, sondern dient der weiteren Information bezüglich des Investments in Krypto und Krypto-ETPs. Die Investition in Krypto-ETPs kann als „komplex“ angesehen werden und birgt finanzielle Risiken wie hohe Volatilität und große Wertverluste. Es ist daher immer wichtig, die finanziellen Risiken sorgfältig abzuwägen, indem man das Basisinformationsblatt und den Prospekt liest, und ein gut diversifiziertes, langfristiges Anlageportfolio zu haben, bevor man in Krypto-ETPs investiert.