So wird deine Rendite in der Peaks-App berechnet

Wer investiert, möchte natürlich langfristig eine positive Rendite erzielen. In der Peaks-App kannst du jederzeit sehen, wie sich deine Investitionen entwickeln und wie hoch deine Rendite ist. Doch wie wird sie überhaupt berechnet? Lies hier mehr!

So wird deine Rendite angezeigt

In der App zeigen wir drei Renditen an:

1. Die Gesamtrendite, die du mit deiner durchschnittlichen Einlage erzielt hast, seit du bei Peaks angefangen hast.
2. Die durchschnittliche Rendite auf deine Einlage (die Gesamtrendite umgerechnet auf das Jahr).
3. Die Rendite, die du in diesem Jahr erzielt hast.

Da diese drei Renditen verwirrend sein können, erklären wir dir gerne, wie wir deine Rendite berechnen. Wir tun dies anhand von zwei Beispielen: ein Kunde, der seit sechs Jahren bei Peaks investiert, und ein Kunde, der dies seit zwei Jahren tut.

Doch zunächst wollen wir ein mögliches Missverständnis ausräumen. Denn die Art der Renditeberechnung, die du vielleicht gewohnt bist, funktioniert bei Peaks nicht ganz.

Die Berechnung der Rendite

Nehmen wir an, das Guthaben auf deinem Peaks-Konto beträgt 4.000 € und du hast 100 € Gewinn gemacht. Wie viel Rendite hast du dann gemacht? Viele Leute teilen die 100 € durch 4.000 € und kommen auf 2,5% Rendite. Aber du musst immer noch die 100 € von den 4.000 € abziehen, denn:

• die 100 € sind dein Gewinn
• deine Einlage beträgt 3.900 €
• du kommst also auf 2,6 % Rendite (weil 100 € / 3.900 € = 0,026 x 100 = 2,6)

Wenn es nur so einfach wäre

Um deine Rendite bei Peaks zu berechnen, reicht diese Berechnung aber leider nicht aus. Dies gilt nur, wenn du zu Beginn des Jahres auf einmal 3.900 € investiert. Aber so läuft es bei Peaks normalerweise nicht: Du investierst wahrscheinlich über das Jahr verteilt, zum Beispiel jeden Monat einen festen Betrag, dazu dein Wechselgeld und gelegentliche extra Einzahlungen. Und jede Investition, die du tätigst, hat ihre eigene Entwicklung. Wenn du dann wissen willst, wie hoch deine Rendite in einem bestimmten Zeitraum ist, solltest du nicht mit deiner Gesamtinvestition rechnen, sondern mit deiner durchschnittlichen Investition.

Beispiele zur Verdeutlichung

Angenommen, du investierst zu Beginn des Jahres 1.000 € und am letzten Tag des Jahres nochmals 1.000 €. Und nehmen wir an, du machst 50 € Gewinn. Wie hoch ist dann deine Rendite?

Diese 50 € hast du mit den ersten 1.000 € verdient, und deine Rendite beträgt 5 %. Würdest du auch die zweiten 1.000 € in deine Berechnung einbeziehen, kämest du nur auf eine Rendite von 2,5 %. Und das ist kein gutes Abbild deiner Rendite im vergangenen Jahr.

Kurzum, du musst den Faktor Zeit in deine Berechnung einbeziehen, um zu einer Rendite zu gelangen, die die Wertentwicklung deiner Investitionen widerspiegelt. Eine Lösung für dieses Problem ist die Gewichtung deiner Einlage. Die ersten 1.000 € zählen ein ganzes Jahr mehr (365 von 365 Tagen), und die zweiten 1.000 € zählen 0 von 365 Tagen. Teile dann deinen Gewinn von 50 € durch die gewichtete Einlage (1.000 € x 365/365 + 1.000 € 0/365) = 50 € / 1.000 € = 5 %.

Wenn du dieses Beispiel verstehst, wird es dir leichter fallen, auch die Renditen in der Peaks-App zu verstehen. Zwei weitere Beispiele zur Verdeutlichung:

Szenario 1: Jemand ist seit 6 Jahren Kunde bei Peaks und hat über 40% Rendite

Nehmen wir an, du hast Anfang 2018 begonnen, bei Peaks zu investieren und investierst jedes Jahr 1.000 € in das Abenteuerlich-Portfolio (das riskanteste Portfolio). Bis Anfang 2023 hättest du dann 6.000 € investiert.

Das Guthaben in der Peaks-App beträgt Ende September 2023 7.461 €. Über diesen gesamten Zeitraum hast du 1.461 € Gewinn gemacht (7.461 € - 6.000 € = 1.461 €).

Datum der Einlage	Einlage	Rendite	Portfoliowert zum Jahresende
1. Januar 2018	1.000 €	-3,80%	€ 962
1. Januar 2019	1.000 €	26,00%	€ 2.472
1. Januar 2020	1.000 €	8,10%	€ 3.753
1. Januar 2021	1.000 €	26,60%	€ 6.018
1. Januar 2022	1.000 €	-18,30%	€ 5.734
1. Januar 2023	1.000 €	10,80%	€ 7.461**

* Rendite nach Abzug der Kosten Peaks, der Indexfonds und des Spreads auf den Aktienmarkt. 
** Wert am Ende des Monats September 2023.

Die von der Peaks-App angezeigte Rendite beträgt 43,9 %. Und das kann verwirrend sein, denn 1.461 € im Vergleich zu 7.800 € sind nicht 43,9 %, nicht wahr?

Folgen wir der vorherigen Erklärung, bei der wir die Rendite im Verhältnis zu deiner durchschnittlichen Einlage berechnen. Um das Beispiel einfach zu halten, gehen wir davon aus, dass der Wert von 7.461 € der Wert deines Portfolios am Ende dieses Jahres ist, so dass wir mit ganzen Jahren rechnen können. Du kannst die durchschnittliche Einlage wie folgt berechnen:

Jahr	Einlage	Gewicht einlage	Gewichtete Einlage
Jahr 1	1.000 €	6/6 Jahre	1.000 €
Jahr 2	1.000 €	5/6 Jahre	833 €
Jahr 3	1.000 €	4/6 Jahre	667 €
Jahr 4	1.000 €	3/6 Jahre	500 €
Jahr 5	1.000 €	2/6 Jahre	333 €
Jahr 6	1.000 €	1/6 Jahre	167 €
Durchschnittliche Einlage in diesem Zeitraum			3.500 €

Die durchschnittliche Einlage über den Zeitraum von sechs Jahren beträgt 3.500 €. Wenn wir nun den Gewinn von 1.651 € durch die durchschnittliche Einlage teilen, beträgt die Rendite: 1.461 € / 3.500 € = 41,7 %.

Wie du siehst, ist die Rendite im Verhältnis zur durchschnittlichen Einlage also viel höher. Sie zeigt ein besseres Bild davon, was du als Anleger in diesem Zeitraum an Rendite hattest.

Szenario 2: Jemand ist seit zwei Jahren Kunde bei Peaks und hat weniger als 1% Rendite

Nehmen wir an, du hast Anfang 2022 bei Peaks angefangen und dann 1.000 € in das Abenteuerlich-Portfolio investiert. Anfang 2023 hast du dies erneut getan. Im Jahr 2022 hast du kurz vor dem Ausbruch des Krieges in der Ukraine begonnen, woraufhin die Kurse stark gefallen sind. Das erste Jahr hast du eine Negativrendite erzielt.

In diesem Jahr (2023) hat sich der Aktienmarkt erholt und du profitierst, weil du zu Beginn des Jahres 1.000 € zusätzlich eingezahlt hast. So landest Du knapp im Plus und machst einen Gewinn von 13 € (2.103 € - 2.000 €)

Datum der Einlage	Einlage	Rendite	Portfoliowert zum Jahresende
1. Januar 2022	1.000 €	-18,30%	€ 817
1. Januar 2023	1.000 €	10,80%	€ 2.013

Wie hoch ist nun deine Rendite über diesen Zeitraum? Auch hier müssen wir uns deine durchschnittliche Einlage in diesem Zeitraum ansehen. Diese betrug 1.500 € (siehe Tabelle unten). Wenn wir 13 € durch 1.500 € teilen, erhältst du 0,88 % Rendite auf deine durchschnittliche Einlage in diesem Zeitraum.

Jahr	Einlage	Gewicht einlage	Gewichtete Einlage
Jahr 1	1.000 €	2/2 Jahre	1.000 €
Jahr 2	1.000 €	1/2 Jahre	500 €
Durchschnittliche Einlage in diesem Zeitraum			1.500 €

Die Renditen, die du in der Peaks-App siehst

Anhand der beiden obigen Szenarien haben wir erklärt, wie du die Rendite deiner Investitionen berechnen kannst, wenn du regelmäßig Einzahlungen vornimmst.

Die Rendite, die wir in der Peaks-App anzeigen, basiert auf einer Variante dieser Methode und ist sogar noch etwas präziser. Das liegt daran, dass wir sowohl den Zeitpunkt deiner Einzahlungen als auch den Rendite-Effekt berücksichtigen. Diese Methode nennt sich 'Internal Rate of Return', auch bekannt als geldgewichtete Rendite (money-weighted return), oder einfacher ausgedrückt: Effektrendite.

Wie ist es möglich, dass die Höhe der Rendite bei jedem unterschiedlich ist?

Kennst du andere Leute, die mit Peaks investieren, welche eine ganz andere Rendite als du erzielen? Das ist richtig, denn ihr habt sicherlich zu unterschiedlichen Zeitpunkten investiert. Der Zeitpunkt deiner Einzahlung ist entscheidend, denn der Preis von Aktien und Anleihen schwankt und das wirkt sich auf den Preis aus, zu dem du kaufst. Es ist daher durchaus möglich, dass andere Peaker Investitionen zu einem anderen Preis gekauft haben als du. 

Hast du doch noch weitere Fragen dazu?

Wenn du mehr über die Rendite bei Peaks erfahren möchtest, kannst du hier mehr lesen oder dich an unseren Kundenservice wenden. Wir sind werktags von 9 bis 18 Uhr für dich da!

Sei dir bewusst, dass Investieren Risiken birgt und du deine Investments (zum Teil) verlieren kannst.